Energy Distribution Partners overweegt verkoop met waarde boven 1 miljard dollar

De distributeur van propaan en lichte brandstoffen die wordt gesteund door Pritzker Private Capital, voert vroege gesprekken met potentiële kopers en kredietverstrekkers.

Energy Distribution Partners, een particuliere distributeur van propaan en lichte brandstoffen, verkent een verkoop die het bedrijf meer dan 1 miljard dollar zou kunnen waarderen.

De gesprekken zijn nog gaande en er is nog geen definitief besluit genomen, volgens mensen die bekend zijn met de situatie en die anoniem willen blijven omdat het proces vertrouwelijk is.

Potentiële financieringsopties onder overweging

Een kleine groep kredietverstrekkers evalueert private-credit staple financing om een eventuele transactie te ondersteunen. Sommige potentiële kopers overwegen mogelijk financiering via de gesyndiceerde leningenmarkt.

Investeringsgeschiedenis en groei door overnames

Pritzker Private Capital investeerde in Energy Distribution Partners tijdens een herkapitalisatie in 2020 samen met Duchossois Capital Management en bestaande investeerder Concentric Equity Partners, waarbij Stifel optrad als financieel adviseur.

De in Chicago gevestigde Pritzker-familie, bekend om het eigendom van het Hyatt Hotels-imperium, steunt Pritzker Private Capital. Sinds de investering in 2020 heeft Energy Distribution Partners zich uitgebreid via meerdere overnames in de propaanindustrie. De meest recente bekendgemaakte deal betrof Hocon Gas, een leverancier van propaan, stookolie en gerelateerde diensten in Connecticut, aangekondigd in een persbericht van februari.

Geen officiële verklaringen afgegeven

Een woordvoerder van Pritzker Private Capital weigerde commentaar te geven. Een woordvoerder van Energy Distribution Partners reageerde niet op verzoeken om commentaar.