ECB overweegt toetsing van risico's bij datacenterleningen door AI-volatiliteit

Banktoezichthouder bespreekt gerichte controles met kredietverstrekkers terwijl mondiale toezichthouders de snelle groei in techfinanciering monitoren

De belangrijkste banktoezichthouder voor het eurogebied onderzoekt een nauwkeuriger analyse van leningen die verband houden met datacenters. Het doel is mogelijke kwetsbaarheden te beoordelen die voortvloeien uit verschuivingen in marktsentiment en waarderingen rond kunstmatige intelligentie.

Senior Europese Centrale Bank-functionarissen hebben het idee zowel intern als tijdens gesprekken met onder toezicht staande kredietverstrekkers opgeworpen, volgens ingewijden.

ECB onderzoekt gerichte inspecties ter plaatse

Een bron gaf aan dat een eventuele toetsing directe inspecties bij banken zou kunnen omvatten om praktijken rond het voorspellen van toekomstige kasstromen, het waarderen van onderpand en het treffen van voorzieningen voor mogelijke wanbetalingen te onderzoeken.

Dezelfde bron merkte op dat een dergelijk onderzoek beperkter zou blijven dan de eerdere ECB-toetsing van leveraged finance, die tot frictie met de bankensector had geleid. Er is nog geen definitief besluit genomen over de precieze reikwijdte of methode om datacenter- en bredere AI-risico's aan te pakken.

De Europese Centrale Bank wilde niet reageren op de kwestie.

VS-verkiezingsuitslagen veroorzaken marktvolatiliteit

De Amerikaanse tussentijdse verkiezingen van deze week hebben de aandacht op het onderwerp gevestigd. De Nasdaq noteerde donderdag een daling van 2,3 biljoen dollar, omdat beleggers vreesden dat democratische controle over beide kamers de ontwikkeling van AI zou kunnen vertragen.

Banken nemen maatregelen om kredietblootstelling af te stoten

Kredietverstrekkers wereldwijd zijn begonnen met het overdragen van kredietrisico's uit datacenterfinanciering via directe leningenverkoop, significante risicotransfers, kredietrisicoverzekering en derivaten.

Deelnemers aan de obligatiemarkt eisen ook hogere risicopremies voor AI-gerelateerd krediet. Alphabet Inc. haalde €6 miljard op met zijn tweede euro-obligatie-uitgifte van het jaar, waarbij aanzienlijk hogere rendementen werden geboden dan bij de transactie in mei.

Toezichthouders zien AI-blootstelling als beperkt

De voorzitter van de Europese Bankautoriteit verklaarde vorige maand dat de mogelijke impact op Europese banken van een AI-gerelateerde neergang beperkt lijkt. De blootstelling aan de volledige ict-sector, inclusief AI, bedraagt minder dan 4% van de totale activa van EU-banken.

de mogelijke klap voor Europese banken bij een AI-gerelateerde crash leek “beperkt”

— voorzitter van de Europese Bankautoriteit, reacties tegenover Bloomberg vorige maand

Ondanks recente marktdruk kan de schuld financiering versnellen om aan de vraag te voldoen. Prognoses van McKinsey & Co. wijzen op 6,7 biljoen dollar aan wereldwijde datacenteruitgaven tegen 2030.

Tags bij dit artikel