Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals FZE ontving aanvragen voor in totaal 5,85 biljoen naira, ongeveer 4,1 miljard dollar waard, voor zijn aandelen in wat de grootste beursgang op het Afrikaanse continent tot nu toe is. Het bedrag is bijna drie keer het minimumdoel van 1,6 miljard dollar dat het bedrijf voor de notering had gesteld.
Biedingen kwamen sterk binnen uit Nigeria, met ongeveer 1,9 miljard dollar, terwijl internationale investeerders interesse toonden ter waarde van nog eens 2,1 miljard dollar. De faciliteit in Lagos, eigendom van Aliko Dangote, verwerkt ruwe olie op grote schaal en is een van de grootste raffinaderijen ter wereld.
Het Public Investment Corp., de grootste vermogensbeheerder van Zuid-Afrika die ongeveer 220 miljard dollar aan pensioenen van overheidsmedewerkers beheert, diende een verzoek in voor een aanzienlijk belang. Nigeriaanse pensioenfondsen die ongeveer 11 miljoen leden bedienen, vroegen ook om toewijzingen in de deal.
Bijna 4 miljoen individuele inschrijvingsaanvragen kwamen binnen, naast de indirecte deelname via pensioenvehikels die tientallen miljoenen extra bijdragers vertegenwoordigen. Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals FZE had als doel om 10 miljoen particuliere beleggers te bereiken via het proces.
Beurzen in heel Afrika richtten mechanismen in waarmee kopers uit alle 54 landen op het continent konden deelnemen aan de notering van dit strategische industriële actief.
Het bedrijf is van plan deze week een concept-toewijzingsaankondiging in te dienen bij de Securities and Exchange Commission van Nigeria. Toezichthouders worden verwacht het plan voor de aandelentoewijzing goed te keuren op 17 november. De handel in de aandelen zou 15 werkdagen na de toewijzing beginnen, wat wijst op een start rond 8 december, hoewel het bedrijf hoopt nog deze maand te lanceren afhankelijk van de definitieve goedkeuringen.
De emissie omvat een overtoewijzingsoptie van 30 procent die het totale opgehaalde bedrag kan verhogen tot ongeveer 2,1 miljard dollar, voornamelijk om buitenlandse deelnemers te accommoderen. Zelfs met deze uitbreiding overtrof de vraag van internationale investeerders het beschikbare aantal aandelen.
De transactie benadrukt het vermogen van Afrikaanse investeerders om substantieel kapitaal te committeren aan grote lokale projecten zonder uitsluitend te vertrouwen op markten in New York of Londen. Een woordvoerder van het bedrijf weigerde commentaar te geven op de details, en het Public Investment Corp. verklaarde geen publieke uitspraken te kunnen doen over de voorgestelde emissie op dit moment.