Cenovus Energy sluit deal van 5,7 miljard Canadese dollar voor overname Athabasca Oil

Transactie in contanten en aandelen voegt 45.000 vaten per dag toe en positioneert het bedrijf voor groei in de Canadese oliezanden.

Cenovus Energy Inc. heeft ingestemd met de overname van Athabasca Oil Corp. in een transactie in contanten en aandelen ter waarde van 5,7 miljard Canadese dollar, of ongeveer 4 miljard dollar. De stap markeert de laatste consolidatie in de Canadese olie sector nu producenten reageren op een verbeterend regelgevingsklimaat.

De overname zou de output van Cenovus direct verhogen met ongeveer 45.000 vaten olie-equivalent per dag en extra groeikansen openen in de oliezanden. De prijs per aandeel bevat een premie van 13 procent ten opzichte van de slotkoers van Athabasca op 2 oktober.

Strategische rationale achter de transactie

Canadese oliezandbedrijven hebben recent meerdere deals gesloten nu de federale overheid hogere productie en nieuwe pijpleidingcapaciteit stimuleert. Ambtenaren willen de export naar Azië vergroten en de afhankelijkheid van de Verenigde Staten verminderen tijdens een lopend handelsconflict.

“Deze transactie versterkt onze positie in een van de belangrijkste olieproducerende regio’s ter wereld en is een natuurlijke uitbreiding van onze oliezandstrategie”, aldus Jon McKenzie, president en chief executive officer van Cenovus.

Financieringsstructuur en impact op de balans

Contanten zullen tussen 65 en 75 procent van de koopprijs uitmaken. Cenovus plant dat deel te financieren met bestaande kasreserves en kortlopende leningen. Het bedrijf stelt dat het algemene financiële kader en de nettoschulddoelstelling van 4 miljard dollar ongewijzigd blijven.

Tijdschema en vereiste goedkeuringen

Beide besturen hebben unaniem ingestemd. De transactie moet in december worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en aandeelhouders van Athabasca.

Tags bij dit artikel