Blackstone leidt schuldpakket van 300 miljoen dollar voor overname van Gooch & Housego door Arlington Capital

Private credit-regeling ondersteunt overname van Britse fabrikant van lucht- en ruimtevaart- en defensiecomponenten in actieve overnamemarkt van 2026

Blackstone Inc. heeft de leiding genomen over een schuldarrangement van 300 miljoen dollar ter ondersteuning van de overname van Gooch & Housego Plc door Arlington Capital Partners, volgens ingewijden.

Arlington Capital Partners voltooide de aankoop eerst met eigen eigen vermogen en regelde daarna de extra schuldenlaag. Het pakket, waarbij Blackstone Inc. het grootste deel leverde, omvat een unitranche-lening, een delayed draw term loan en een revolving credit facility. JPMorgan Chase & Co. en Jefferies Financial Group Inc. namen deel aan de financiering.

Financieringsdetails na sluiting eigen vermogen

De structuur weerspiegelt een veelvoorkomend patroon bij recente take-privates waarbij sponsors eerst eigen vermogen regelen en daarna schuld toevoegen. Blackstone Inc. leverde het merendeel van het kapitaal aan de fabrikant van lucht- en ruimtevaart- en defensiecomponenten en bood daarmee zekerheid over prijs en uitvoering die sponsors vaak zoeken, ook als de leveraged loan-markten open blijven.

Private credit blijft concurrerend bij Britse overnames

Directe kredietverstrekkers blijven een belangrijke rol spelen bij Britse buyouts. Vergelijkbare financiering ondersteunde deals zoals de overnames van JTC Plc en Hargreaves Lansdown. Het concurrentievoordeel van private credit ligt in snelheid en voorspelbaarheid ten opzichte van gesyndiceerde leningen.

Britse overnameactiviteit bereikt hoogtepunt in tien jaar in 2026

Het huidige jaar lijkt het drukste overnamejaar voor Britse beursgenoteerde bedrijven in meer dan tien jaar te worden. Veel doelwitten noteren nog steeds met korting ten opzichte van Amerikaanse peers, wat private-equitykopers aantrekt. Luchtvaartbedrijven trekken daarbij extra aandacht, met Apollo Global Management dat onlangs EasyJet Plc overnam.

Eerder in 2026 trok luchtvaartleverancier Senior overnamebelangstelling van Arcline. Deze bewegingen onderstrepen de aanhoudende interesse van investeerders in Britse luchtvaart- en defensiebedrijven.

Adviseurs begeleiden beide partijen

JPMorgan Chase & Co. trad op als financieel adviseur van Arlington Capital Partners, terwijl Kirkland & Ellis als juridisch adviseur fungeerde. Aan de zijde van het doelwit verzorgden Rothschild & Co. en Investec het financiële advies aan Gooch & Housego Plc, en Burges Salmon de juridische zaken.