Bangladesh gaat door met plannen om zijn eerste staatsobligatie in vreemde valuta te verkopen, met een doel van 500 miljoen tot 1 miljard dollar in de komende drie maanden.
Bangladesh ambtenaren willen internationale beleggers aanspreken voor de debuutemissie, waarbij JPMorgan Chase & Co. is aangewezen om de transactie te begeleiden.
Tanvir Shahriar Ghani, speciaal adviseur van de premier voor investeringen en kapitaalmarktaangelegenheden, bevestigde de tijdlijn tijdens een interview zaterdagavond. Hij leidt ook het regeringscomité dat toezicht houdt op de obligatie-uitgifte.
Het plan heeft nog definitieve goedkeuring nodig van Prime Minister Tarique Rahman.
De stap komt op een moment dat ontwikkelingslanden te maken hebben met hogere leenkosten na recente verhogingen door de Federal Reserve. Ghani wees op de laatste renteverhoging van 25 basispunten en het verwachte effect op de prijzen in opkomende markten.
De rente is met 25 basispunten gestegen, wat invloed zal hebben op de tarieven in opkomende markten. We zullen voorzichtig zijn met de prijsstelling en op basis daarvan verdergaan.
Onofficiële gesprekken met institutionele beleggers in Europa vorige week trokken veel belangstelling, aldus Ghani. Vervolggesprekken in New York richtten zich uitsluitend op instellingen.
Het belangstellingsniveau voor staatsobligaties is extreem hoog.
De centrale bank van Bangladesh stelde al in 2012 voor om schuld aan buitenlandse beleggers uit te geven. Het idee dook later opnieuw op, maar kwam tot nu toe niet van de grond.
Ghani weigerde aanvullende details over de transactie te geven, vanwege lopende juridische overwegingen die zorgvuldig moeten worden behandeld.