Amerikaanse aandelenfutures herstellen na verkoopgolf in AI-aandelen

Kopers richten zich op chipaandelen na de sterkste daling van de S&P 500 in meer dan een jaar door zorgen over datacenterregulering.

Amerikaanse aandelenfutures stegen vrijdag doordat opportunistische kopers aandelen in kunstmatige intelligentie ondersteunden nadat de S&P 500 de grootste eendaagse daling in meer dan een jaar noteerde. Het herstel volgde nadat markten zich zorgen maakten over mogelijke strengere regels voor datacenters, waardoor de benchmarkindex in de voorgaande sessie ongeveer 3 biljoen dollar verloor.

Futures wijzen op gedeeltelijk herstel in techzware indices

Contracten op de S&P 500 stegen 0,4 procent terwijl futures op de Nasdaq 100 1,4 procent wonnen, wat wijst op een gedeeltelijk herstel na de daling van 6,4 procent op donderdag. Een exchange-traded fund dat Amerikaanse chipaandelen volgt, steeg 4,5 procent in de premarket en aandelen van Nvidia Corp. gingen meer dan 4 procent omhoog.

Wereldwijde markten bleven onder druk staan. Een Aziatische aandelenbenchmark daalde bijna 4 procent en de Europese Stoxx 600-index verloor 1,2 procent. De rendementen op staatsobligaties pauzeerden hun stijging in aanloop naar het maandelijkse banenrapport, de dollar verstevigde tegenover de belangrijkste valuta’s en Brent crude noteerde rond de 97 dollar per vat.

Reguleringsangst overstemt optimisme over politieke ontwikkelingen

De markten schommelden deze week sterk. Vroeg optimisme dat een Democratische overwinning een einde aan het conflict in Iran zou bespoedigen, maakte plaats voor zorgen dat strengere controle op de uitbreiding van datacenters chipmakers het hardst zou treffen. Een belangrijke Amerikaanse halfgeleiderindex is sinds maandag bijna 16 procent gedaald.

Ik verwacht vandaag een bescheiden herstel doordat opportunistische kopers enkele van de hardst getroffen aandelen oppikken. Beleggers zullen uitkijken naar aanwijzingen over de bedoelingen van de Democratische Partij. Een geloofwaardig signaal dat een landelijk moratorium van de tafel is, kan het sentiment omkeren.

— Roberto Scholtes, Singular Bank, Marktcommentaar

Verliezen van hedgefondsen vergroten marktonrust

Verschillende prominente hedgefondsen meldden vorige maand zware verliezen. Walleye Capital gaf geld terug aan investeerders na de slechtste maandelijkse prestatie sinds maart 2020. Greg Coffey’s Kirkoswald Asset Management boekte de grootste maandelijkse daling ooit en Arini Capital Management verloor meer dan 12 procent.

Banenrapport als belangrijke graadmeter voor Fed-beleid

De aandacht richt zich nu op het Amerikaanse maandelijkse werkgelegenheidsrapport. Bloomberg Economics voorspelt een bescheiden stijging van 26.000 banen buiten de landbouw en een werkloosheidscijfer rond de 4,2 procent. Economen verwachten dat de cijfers het geplande renteverhoging van de Federal Reserve in december niet zullen veranderen.

Een sterk banenrapport kan de huidige marktonrust enigszins kalmeren door het vertrouwen in de economische cyclus te versterken, hoewel de directe focus waarschijnlijk op AI en datacenters blijft. Onze visie is dat cyclische werkgelegenheid nog verder kan groeien, ondersteund door bedrijfswinsten en investeringen.

— Francisco Simon, Santander Asset Management, Marktcommentaar

Analisten merkten op dat de sessie van donderdag leek op capitulatieverkopen. Hoewel het misschien te vroeg is om een bodem te verklaren, lijkt veel risico al uit de markt te zijn en hebben de bedrijf fundamentals de meest pessimistische verwachtingen over de AI-groei nog niet bevestigd.

Tags bij dit artikel