Airtel Money vraagt notering aan voor grootste beursgang in Londen in vijf jaar

Mobiel betalingsbedrijf mikt op notering van minstens 800 miljoen dollar aan de London Stock Exchange nu hervormingen in het VK internationale interesse trekken.

Airtel Mobile Commerce NV, de exploitant van de Airtel Money-dienst voor mobiele betalingen, heeft documenten ingediend voor wat mogelijk de grootste beursintroductie in Londen in vijf jaar wordt. De indiening onderstreept het groeiende vertrouwen in de Britse kapitaalmarkten na recente regelgevingswijzigingen die buitenlandse bedrijven moeten aantrekken.

De voorgenomen notering aan de London Stock Exchange dient vooral om bestaande aandeelhouders hun belangen te laten verkopen en niet om vers kapitaal voor het bedrijf zelf op te halen. Bharti Enterprises Ltd, onder controle van de Indiase miljardair Sunil Mittal, bezit het meerderheidsbelang via de moedermaatschappij Airtel Africa Plc.

Omvang en timing van de deal

De emissie moet minstens 800 miljoen dollar opleveren, ongeveer de helft van het bedrag dat eerder dit jaar ter sprake kwam. Zelfs op deze kleinere schaal zou de transactie de grootste Britse beursgang sinds 2021 worden, volgens gegevens van Bloomberg. Aanvullende details, waaronder de definitieve omvang en prijsrange, worden begin oktober verwacht, met prijsstelling rond halverwege de maand.

De particuliere tak van de Wereldbankgroep, de International Finance Corporation, heeft zich gecommitteerd aan de aankoop van aandelen ter waarde van 90 miljoen dollar. Verschillende grote banken, waaronder Citigroup, Barclays, Bank of America, Goldman Sachs en JPMorgan, begeleiden de transactie.

Bedrijfsprestaties en geografisch bereik

Airtel Money exploiteert een uitgebreid netwerk van filialen en kiosken in Afrika, waarmee klanten nutsrekeningen kunnen betalen, microleningen kunnen afsluiten en goederen kunnen kopen. In de twaalf maanden tot juni verwerkte het platform transacties ter waarde van 213 miljard dollar en telde het ongeveer 53 miljoen maandelijks actieve gebruikers. Oost-Afrika vormt de kernmarkt, gevolgd door sterk gebruik in Nigeria en Franstalige landen op het continent.

Waarom Londen de voorkeur kreeg

We hebben naar veel beurslocaties gekeken. Londen beschikt hier over diep kapitaal, alle mondiale institutionele beleggers zijn hier aanwezig, er is een goed begrip van opkomende markten en ons moederbedrijf Airtel Africa staat al genoteerd aan de London Stock Exchange.

— Ian Ferrao, chief executive officer van Airtel Money, Bloomberg TV-interview

Airtel Africa bezit ongeveer 78 procent van Airtel Money. Minderheidsaandeelhouders zijn onder meer Mastercard en de Qatar Investment Authority, die in 2021 belangen verwierven.

Hervormingen op de Britse markt werpen vruchten af

De indiening is het duidelijkste signaal tot nu toe dat de inspanningen van Londen om internationale noteringen aan te trekken vruchten afwerpen. Recente regelwijzigingen van de London Stock Exchange Group staan bedrijven nu toe om in ponden, dollars of euro’s te handelen terwijl ze toch in aanmerking komen voor FTSE UK-indices. De free-float-eisen voor buitenlandse bedrijven zijn ook gelijkgetrokken met die voor Britse ondernemingen.

De Financial Conduct Authority heeft eerder dit jaar de goedkeuringstermijn voor beursgangen met een week verkort om de concurrentiepositie te verbeteren. De opbrengsten van beursgangen in Londen bedragen dit jaar tot nu toe minder dan 700 miljoen dollar; de deal van Airtel Money zal het jaarlijkse totaal naar verwachting boven de 1 miljard dollar brengen.

Andere internationale bedrijven die naar verluidt een notering in Londen overwegen, zijn de Spaanse mijnbouwer Abenojar Tungsten, het Taiwanese conglomeraat TCC Group Holdings en het Oezbeekse logistiekbedrijf Centrum. Ook de Britse vermogensbeheerder Utmost Group overweegt een mogelijke emissie voor het einde van het jaar.

Tags bij dit artikel