Airtel Mobile Commerce NV bereidt zich voor om £529 miljoen ($702 miljoen) op te halen voor bestaande aandeelhouders via een notering in Londen die de grootste beursintroductie van de stad in vijf jaar zou kunnen zijn.
Bestaande eigenaren, waaronder de Qatar Investment Authority en Mastercard, bieden 270 miljoen aandelen aan tegen een vaste prijs van £1,96 per stuk. Het mobiele betalingsbedrijf, dat opereert als Airtel Money, zou bij voltooiing een marktkapitalisatie van £5,3 miljard bereiken.
Bharti Airtel International heeft de optie om via een overtoewijzingsmechanisme maximaal 27 miljoen extra aandelen te verkopen zodra de handel begint. De aandelen starten op 9 oktober met de handel aan de London Stock Exchange en komen naar verwachting in aanmerking voor opname in de FTSE UK indexes.
De emissie vormt de duidelijkste graadmeter voor het beleggerssentiment rond Londense noteringen sinds de volumes instortten na de piek tijdens de pandemie. Een sterke start zou het momentum kunnen herstellen en de inspanningen van de stad om internationale bedrijven naar haar beurzen te trekken kunnen bevestigen.
Het bedrijf runt een uitgebreid netwerk van filialen en kiosken in Afrika waarmee klanten nutsrekeningen kunnen betalen, microleningen kunnen afsluiten en goederen kunnen kopen. In de twaalf maanden tot juni verwerkte het $213 miljard aan transactievolume en telde het ongeveer 53 miljoen maandelijks actieve gebruikers.
Ook verschillende andere buitenlandse bedrijven bereiden mogelijke noteringen in Londen voor, waaronder de Spaanse mijnbouwer Abenojar Tungsten SA, het Amerikaanse cybersecuritybedrijf AlgoSec Inc. en de Oezbeekse logistiekgroep Centrum Holding LLC.
Citigroup Inc., Bank of America Corp., Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc. en JPMorgan Chase & Co. begeleiden de aandelenemissie.