Airtel Money dient aanvraag in voor Londense IPO van minstens 800 miljoen dollar

Mobiele betalingsoperator van Airtel Africa mikt op grootste notering in Verenigd Koninkrijk sinds 2021 terwijl bestaande aandeelhouders belangen willen verkopen

Airtel Money Commerce NV heeft documenten ingediend voor een beursgang op de London Stock Exchange, een stap die de grootste debuutnotering in de Britse hoofdstad in vijf jaar kan opleveren.

Het mobiele betalingsbedrijf, een dochteronderneming van Airtel Africa Plc, bevestigde de indiening woensdag. Bestaande investeerders kunnen aandelen verkopen in de transactie. Bharti Enterprises Ltd, dat wordt gecontroleerd door de Indiase miljardair Sunil Mittal, bezit het meerderheidsbelang.

Omvang en timing van de deal worden duidelijker

De emissie moet naar verwachting minstens 800 miljoen dollar opleveren. Dat is ongeveer de helft van het eerder dit jaar genoemde streefbedrag, maar het zou toch de grootste Britse IPO sinds 2021 zijn, volgens gegevens van Bloomberg. De Londense aandelenmarkt heeft de afgelopen jaren weinig nieuwe noteringen gezien, waardoor de deal als welkome activiteit wordt gezien.

Meer details, waaronder de definitieve omvang en de prijsrange, worden begin oktober verwacht. De emissieprijs zelf wordt rond het midden van de maand bekendgemaakt. De International Finance Corporation, de private-sector tak van de Wereldbankgroep, heeft al toegezegd voor 90 miljoen dollar aan aandelen te kopen.

Omvang van de activiteiten in Afrika

Airtel Money exploiteert een netwerk van filialen en kiosken waarmee klanten nutsrekeningen kunnen betalen, microleningen kunnen afsluiten en goederen kunnen kopen. In de twaalf maanden tot juni verwerkte het platform 213 miljard dollar aan transacties en telde het ongeveer 53 miljoen maandelijks actieve gebruikers.

Oost-Afrika is verantwoordelijk voor het grootste deel van de activiteit, terwijl Nigeria en Franstalige markten ook aanzienlijke volumes bijdragen, blijkt uit cijfers van het bedrijf.

Reguleringswijzigingen en strategische keuze voor Londen

De indiening volgt op aanpassingen van de regels door de Financial Conduct Authority eerder dit jaar, waardoor het IPO-traject met een week werd verkort. Airtel Africa-topman Sunil Taldar wees op de ruime aanwezigheid van beleggers in opkomende markten in Londen en de bekendheid met fintech- en betalingsbedrijven als belangrijke redenen voor de keuze van de beursplaats.

Londense markt ziet kans op sterker jaar

De opbrengsten uit Britse IPO’s bedragen dit jaar nog geen 700 miljoen dollar. Het grootste deel daarvan kwam van de notering van het nationale investeringsfonds van Oezbekistan. Alleen al de transactie van Airtel Money zou de jaarlijkse totaalwaarde boven de miljard dollar brengen. Andere bedrijven, waaronder vermogensbeheerder Utmost Group Plc, overwegen volgens berichten eveneens een notering voor het einde van het jaar.

Citigroup, Barclays, Bank of America, Goldman Sachs en JPMorgan begeleiden de emissie.

Tags bij dit artikel