Wereldwijde vermogensbeheerders verhogen inzet op infrastructuur in het Midden-Oosten

Blackstone en Pimco leiden nieuwe kapitaaluitgaven terwijl de VAE en regionale overheden projecten openstellen voor particuliere investeerders ondanks veiligheidsrisico's

Toonaangevende wereldwijde beleggingsfirma's sturen aanzienlijk meer kapitaal naar infrastructuur en gerelateerde activa in het Midden-Oosten. Deze verschuiving komt doordat overheden in de regio meer projecten openstellen voor externe financiering.

Blackstone Inc. heeft het afgelopen jaar meer middelen aan de regio toegewezen dan ooit tevoren, aldus een senior executive tijdens Bloomberg Invest Dubai. Tegelijkertijd ziet Pacific Investment Management Co. kansen in digitale infrastructuur en transportnetwerken.

Blackstone ziet buitengewone kansen in data en logistiek

Farhad Karim, Blackstone Private Wealth Global Chief Operating Officer, beschreef de huidige situatie als een buitengewone kans. Hij noemde data-infrastructuur, logistiek en andere fysieke activa als belangrijkste gebieden.

De kans is buitengewoon. Ik bedoel, rijd maar eens rond in Dubai, het is ongelooflijk wat je ziet dat kapitaal nodig heeft.

— Farhad Karim, Blackstone Private Wealth Global Chief Operating Officer, Bloomberg Invest Dubai

Pimco richt zich op grootschalige deals met privaat kapitaal

Christian Stracke, Pimco Managing Director en President, merkte op dat de enorme kapitaaluitgaven in de regio groter zijn dan wat lokale banken en traditionele overheidsgerelateerde bronnen kunnen leveren. Dit gat creëert substantiële kansen voor aanbieders van privaat kapitaal.

Infrastructuurimpuls valt samen met veiligheids- en financieringsuitdagingen

De investeringsinteresse loopt parallel met grote uitgaven aan nieuwe energieroutes die de Straat van Hormuz omzeilen, initiatieven op het gebied van kunstmatige intelligentie en andere projecten. Het aanhoudende conflict heeft de overheidsfinanciën onder druk gezet en de veiligheidsrisico's verhoogd.

De United Arab Emirates plant de haven capaciteit aan de oostkust uit te breiden, onder meer in Fujairah buiten de straat. First Abu Dhabi Bank PJSC bereidt de grootste claimemissie van het land voor, gericht op maximaal 15 miljard dirham ($4,1 miljard) ter ondersteuning van de infrastructuurgroei.

VAE-minister benadrukt verschuiving naar kapitaal van derden

Mohamed Hassan Alsuwaidi, minister van Investeringen van de VAE, zei dat het land meer energie-, industrie- en infrastructuurprojecten opent voor investeerders. Er ontstaan ook kansen in AI en robotica, logistiek, financiële diensten en vastgoed, met name kantoren en magazijnen waar tekorten zijn.

Ik zie kansen om kapitaal van derden aan te trekken op manieren die we in het verleden niet hebben gedaan.

— Mohamed Hassan Alsuwaidi, minister van Investeringen VAE, Bloomberg Invest Dubai interview

De VAE, met vermogensfondsen die meer dan $2 biljoen beheren, beschikt over voldoende binnenlands kapitaal maar wil extra particuliere investeerders aantrekken voor projecten die voorheen door de staat werden afgehandeld. Dit markeert een opmerkelijke verandering voor een regio die lang vooral als kapitaalexporteur werd gezien.

Hogere risicopremies vereisen aantrekkelijke rendementen

Het conflict heeft de risicopremies op projecten verhoogd. Overheden moeten aantonen dat de rendementen de risico's rechtvaardigen, vooral met de gestegen mondiale kapitaal kosten. Alsuwaidi wees op de sterke kredietpositie van de VAE als ondersteunende factor.