- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Detailhandelaar mikt op minstens 5 miljard dollar via Amerikaanse en Canadese schuldmarkten voor winkelgroei, e-commerce en automatisering

Walmart Inc. is voor de tweede keer dit jaar teruggekeerd naar de obligatiemarkt met een emissie in Amerikaanse dollars en verkent tegelijkertijd een eerste schuldverkoop in Canadese dollars. De stappen komen op een moment dat de detailhandelaar zijn financieringsbasis wil diversifiëren tijdens een periode van zware investeringen in nieuwe winkels, digitale mogelijkheden en operationele automatisering.

Details van de obligatieverkoop in Amerikaanse dollars

Het bedrijf wil minstens 2,5 miljard dollar ophalen via een vierdelige transactie in Amerikaanse dollars die maandag gepland staat. De looptijden variëren van drie tot tien jaar. Marktpartijen die bekend zijn met de plannen gaven aan dat het langste deel een initiële prijsindicatie heeft van 0,75 procentpunt boven vergelijkbare staatsobligaties.

Mogelijke Canadese dollar-debuut

Afzonderlijk heeft Walmart Bank of America Corp., Bank of Nova Scotia en Toronto-Dominion Bank ingeschakeld om de belangstelling van beleggers voor een emissie in Canadese dollars te peilen. De beoogde transactie zou minstens C$3,5 miljard kunnen bedragen, omgerekend ongeveer 2,5 miljard dollar, en zou uit vier tranches bestaan met looptijden tussen vier en dertig jaar. De definitieve omvang is nog niet vastgesteld.

Recordinvesteringen drijven financieringsbehoefte

De detailhandelaar heeft de kapitaaluitgaven de afgelopen jaren fors verhoogd om meer vestigingen te openen, het online platform te versterken en meer automatisering in te voeren. Analisten verwachten dat het bedrijf volgend jaar een recordbedrag van 29 miljard dollar zal uitgeven. Walmart heeft daarnaast volgend jaar 3,3 miljard dollar aan obligaties die aflopen.

Techreuzen volgen naar Canadese markt

Door een debuut in Canadese dollars te overwegen, voegt het 940 miljard dollar waarderende bedrijf zich bij andere grote Amerikaanse emittenten zoals Alphabet Inc. en Amazon.com die dit jaar al op de markt zijn verschenen. De Canadese markt biedt valutadiversificatie en toegang tot lokale beleggers die exposure zoeken buiten binnenlandse emittenten.

Prijscontext en recente geschiedenis

Kortere looptijden in de Amerikaanse emissie worden besproken met spreads tot vier basispunten breder dan vergelijkbare schuld van Hydro One Ltd, terwijl de langste tranche mogelijk tot zeven basispunten krapper kan prijzen. Walmart benadert de Amerikaanse markt doorgaans één keer per jaar en gaf in april voor het laatst 4,25 miljard dollar uit.

Vooruitzichten voor consumentenuitgaven

Analisten van Bloomberg Intelligence merkten vorige week op dat de detailhandelaar kan profiteren van bredere huishoudelijke uitgaven nu inflatie en hoge brandstofkosten de budgetten van consumenten onder druk zetten.