Sebi overhandigt gedetailleerde handelslogboeken aan Jane Street in zaak over manipulatie van Nifty Bank

Toezichthouder dringt aan op reactie van Wall Street-firma terwijl rechtbank beschuldigingen van beïnvloeding van indexprijzen beoordeelt.

De Indiase markttoezichthouder heeft een lokale rechtbank meegedeeld dat het belangrijke handelsgegevens heeft overhandigd aan Jane Street Group LLC, waarbij het Amerikaanse handelsbedrijf wordt aangespoord te reageren op beschuldigingen van manipulatie van de prijzen van aandelen die ten grondslag liggen aan de NSE Nifty Bank Index.

Handelsdetails nu in handen van Jane Street

Advocaat Gaurav Joshi, die de Securities and Exchange Board of India vertegenwoordigt, vertelde de rechtbank dat de logboeken precieze informatie bevatten over het tijdstip, de volumes en de prijzen van de betrokken transacties. Tot voor kort hield het juridische team van Jane Street vol dat het merendeel van de gegevens nog was geanonimiseerd.

De toezichthouder heeft de namen en fiscale identificatienummers van de tegenpartijen vertrouwelijk gehouden. Ambtenaren legden uit dat deze details geen rol speelden in het onderzoek en daarom niet worden vrijgegeven.

Kernbeschuldigingen richten zich op cash- en derivatenposities

Centraal in de zaak staat de beschuldiging dat Jane Street voor meer dan 43 miljard roepie, ongeveer 444 miljoen dollar, aandelen heeft gekocht op de cashmarkt binnen een venster van twee uur. Tegelijkertijd verkocht het bedrijf opties ter waarde van meer dan 320 miljard roepie. Binnen enkele uren verkocht het de aandelen, een zet die volgens de aanklacht de derivatenposities ten goede kwam.

De Securities and Exchange Board of India ziet hierin bewijs van de intentie om de NSE Nifty Bank Index te beïnvloeden, een benchmark die populaire optiescontracten ondersteunt. De uitkomst kan van invloed zijn op hoe high-frequency trading-bedrijven toezicht in een van de grootste derivatenmarkten ter wereld beoordelen.

Firma vraagt om extra documenten; toezichthouder noemt verzoeken een vertragingstactiek

Jane Street heeft om meer documenten gevraagd, waaronder details van maximaal zestig e-mails tussen de toezichthouder en de National Stock Exchange die aan het onderzoek voorafgingen. De Securities and Exchange Board of India stelt dat het niet verplicht is dergelijk materiaal te verstrekken, zelfs niet na afronding van een onderzoek.

Joshi betoogde dat de rechtbank verdere documentverzoeken uiteindelijk moet beperken. Jane Street staat gepland om donderdag zijn weerwoord te geven.

Voorlopige maatregel en huidige status

Een voorlopige maatregel uit juli 2025 verbood het bedrijf tijdelijk te handelen en verplichtte het vermeende illegale winsten van 48,4 miljard roepie op een escrow-rekening te storten. Hoewel de storting is gedaan, heeft Jane Street de activiteiten in India nog niet hervat.

Tags bij dit artikel