Seagate en Toshiba strijden om TDK-magnetische koppen in miljarden-HDD-deal

Biedoorlog om cruciale AI-datacentercomponenten kan Toshiba's comeback en de wereldwijde hardeschijfmarkt hervormen

Er ontvouwt zich een hoogstaand gevecht om de activiteit in magnetische opnamekoppen van TDK Corp., waarbij Seagate Technology Holdings Plc en de gedelisteerde Toshiba Corp. beide de divisie nastreven in een transactie die enkele miljarden dollars kan opleveren. De uitkomst zal niet alleen van invloed zijn op de herstelplannen van Toshiba, maar ook op wie de leiding neemt in de snelgroeiende markt voor hardeschijven die worden gebruikt in AI-datacenters.

AI-vraag zorgt voor intense concurrentie om HDD-componenten

De snelle uitbreiding van AI-datacenters drijft de vraag naar hardeschijven met hogere capaciteit die in kleinere ruimtes passen. De HDD-sector van 23 miljard dollar heeft prijsstijgingen en winstmultiplicatie gezien bij de twee dominante spelers, Seagate en Western Digital Corp., die samen meer dan 90 procent van de wereldmarkt in handen hebben volgens gegevens van TrendForce.

TDK blijft de enige onafhankelijke leverancier van de magnetische koppen die data lezen en schrijven op hardeschijven. Seagate heeft een hoger bod uitgebracht dan Toshiba, hoewel bronnen dicht bij de gesprekken aangeven dat Toshiba zijn bod mogelijk verhoogt omdat de volledige HDD-productie van het bedrijf afhankelijk is van deze componenten.

Herstel van Toshiba hangt af van het veiligstellen van kritieke technologie

Toshiba, dat in 2023 werd geprivatiseerd, bereidt zich voor op een mogelijke terugkeer naar de aandelenmarkt vanaf boekjaar 2028. De HDD-divisie vormt een centrale pijler van die strategie, maar het bedrijf betrekt momenteel al zijn magnetische koppen van TDK en is voor de schijven in de drives afhankelijk van Resonac Holdings Corp..

Analist Hideki Yasuda van Toyo Research Advice Co. waarschuwde dat een overwinning van Seagate de markt waarschijnlijk zal omvormen tot een duopolie tussen de twee Amerikaanse bedrijven. “De kans dat de HDD-markt een duopolie wordt tussen de twee Amerikaanse bedrijven is zeer groot als Seagate wint,” zei hij.

Toeleveringsrisico’s en regelgevende hindernissen in het verschiet

Zelfs als Toshiba een leveringsakkoord zou krijgen van een winnende Seagate, zou het Japanse bedrijf zijn technologische voorsprong verliezen omdat het Amerikaanse bedrijf inzicht zou krijgen in elke ontwerpzet die Toshiba probeert. Analisten van Bloomberg Intelligence merkten op dat Toshiba al achterloopt op Seagate en Western Digital wat betreft schijfdichtheid, een belangrijke factor voor ruimte- en energie-efficiënte AI-opslag.

Elke voltooide deal zal te maken krijgen met mededingingsbeoordeling en toezicht van Japanse autoriteiten die Toshiba als strategisch belangrijk beschouwen. De gesprekken gaan door over hoe TDK beide klanten na een verkoop kan blijven beleveren.