S&P 500-futures stijgen richting eerste record in twee maanden

AI-enthousiasme, sterke resultaten en dalende olieprijzen ondersteunen de rally terwijl Nasdaq 100-contracten terrein winnen.

S&P 500-futures stegen 0,5% in de vroege handel, waardoor de index op koers ligt voor zijn eerste recordstand in twee maanden. De stijging komt doordat veerkrachtige bedrijfsresultaten en een daling van de olieprijzen de druk op het beleggerssentiment verlichten.

De index staat op het punt een vierde winst op rij te boeken, de langste winstreeks in ongeveer acht weken. Beleggers lijken voorlopig bereid inflatiezorgen opzij te zetten. Nasdaq 100-futures stegen 0,8% om 8:10 uur lokale tijd.

AI-enthousiasme en economische veerkracht stuwen jaarwinst

Solide bedrijfsresultaten, opwinding rond kunstmatige intelligentie en een economie die tot nu toe een scherpe neergang heeft weten te vermijden, hebben de S&P 500 sinds het begin van het jaar bijna 14% hoger gestuwd. Dalende olieprijzen bieden extra steun door zorgen over hogere kosten voor consumenten in te dammen.

Zolang de extra informatie over AI-ROI die we de komende weken uit resultaten en de IPO-aanvraag van Anthropic krijgen positief is, is er weinig risico voor de index. De recente macrocijfers wijzen op een zeer klein recessierisico en geen groot risico dat de Fed de financiële voorwaarden vanaf nu moet aanscherpen.

— Kevin Brocks, directeur bij 22V Research, Marktcommentaar

Positionering verbetert in Nasdaq 100-futures

De positionering van beleggers in Nasdaq 100-futures is duidelijk constructiever geworden. Strategen van Citigroup Inc. merkten op dat de technologiezware index de sterkste wekelijkse verbetering in positionering liet zien onder de grote markten, met nieuwe risicobereide stromen en een verschuiving naar longposities.

Mixed signalen in andere aandelenmarkten

Het bredere aandelenbeeld toont meer divergentie. Strategen onder leiding van David Chew constateerden dat beleggers pessimistischer zijn geworden over smallcaps en shortposities hebben opgebouwd in Russell 2000-futures. Tegelijkertijd hebben non-dealer accounts de afgelopen zes weken bijna 70 miljard dollar aan S&P 500-futures verkocht, een van de grootste reducties in ongeveer vijftien jaar.

Ondanks de omvang van de futures-verkoop, vergelijkbaar met grote afbouwperiodes in 2020 en 2022, bleef de S&P 500 over dezelfde periode grotendeels vlak.

Halfgeleiders leiden de marktstijging

Halfgeleideraandelen hebben dit jaar beter gepresteerd dan de bredere markt, ondersteund door sterke fundamentals en positieve technische indicatoren. De waarderingen voor de sector liggen onder de historische gemiddelden. Analisten verwachten winstgroei in de technologiesectoren, hoewel de groeicijfers in vier van de zes subgroepen naar verwachting lager uitvallen dan vorig jaar.

Nvidia Corp. nadert een marktwaarde van 6 biljoen dollar nu beleggers terugkeren naar de AI-chipmarktleider. Het aandeel is dit jaar 28% gestegen, goed voor ongeveer 1,2 biljoen dollar aan marktwaarde en daarmee de grootste enkele drijfveer achter de winst van de S&P 500.

Advanced Micro Devices Inc. bood extra steun aan het AI-thema. Chief Executive Officer Lisa Su verklaarde dat de vraag naar chips de komende jaren waarschijnlijk zeer hoog blijft. Analisten hebben ook hun koersdoelen voor het aandeel verhoogd, met het oog op groei uit AI-agentproducten.

Dealactiviteit en IPO-aanvragen nemen toe

OpenAI voert gesprekken met investeringsfondsen uit de Verenigde Arabische Emiraten, waaronder het in Abu Dhabi gevestigde MGX, om een financieringsronde van 30 miljard dollar voor de maker van ChatGPT te verankeren. In de gezondheidszorg schoten de aandelen van Option Care Health Inc. meer dan 20% omhoog in de premarket na berichten dat McKesson Corp. en private-equityfirma Clayton, Dubilier & Rice dicht bij de overname van de infusiedienstenleverancier zitten in een deal van meer dan 5 miljard dollar inclusief schuld.

Het in Singapore gevestigde DayOne Data Centers Ltd. heeft een aanvraag ingediend voor een notering in de VS om te profiteren van de beleggersinteresse in AI-infrastructuur.

Sectoren om in de gaten te houden

Aandelen in datacenters en infrastructuur staan in de belangstelling nadat Alphabet Inc. een 20-jarige overeenkomst heeft gesloten voor de aankoop van kernenergie van Constellation Energy Corp. De aandelen van Constellation stegen 8,3% in de premarket terwijl Alphabet 0,4% won. Halfgeleideraandelen kunnen verdere steun krijgen na de positieve vraagverwachting van AMD.

Aan de downside noteerde Nike Inc. lager in de premarket nadat Berenberg het aandeel had verlaagd naar sell van hold, vanwege uitdagingen in de sportkledingmarkt en zwakte in China.

Tags bij dit artikel