Recorddaling Alphabet zet techrotatie in gang op Wall Street

Twijfels over AI-uitgaven drukken op Nasdaq terwijl sterke Amerikaanse groei en obligatievraag andere sectoren ondersteunen

Wall Street zag een duidelijke verschuiving weg van grote technologienamen naar een breder scala aan aandelen, terwijl beleggers veiligheid zochten in obligaties. Een scherpe verkoopgolf in Alphabet Inc. benadrukte de groeiende vragen of zware investeringen in kunstmatige intelligentie snel genoeg zullen renderen.

Alphabet-daling hernieuwt zorgen over AI-rendement

Alphabet Inc. daalde met een record van 12 procent, waardoor de Nasdaq 100 ongeveer 1,5 procent lager uitkwam. De beweging kwam toen beleggers de rendementen van miljarden aan AI-infrastructuur in twijfel trokken. Microsoft Corp. zag sterke belangstelling voor zijn grote obligatie-uitgifte. Amazon.com Inc. en Intel Corp. zouden na sluiting hun resultaten publiceren.

De sortering is begonnen, omdat techbedrijven nu uitsluitend worden beoordeeld op hun AI-uitgaven, wat winnaars en verliezers zal creëren. We zien nu wie rationeel uitgeeft aan AI en wie niet.

— Richard Reyle, Questar Capital Partners, Opmerkingen over marktrotatie

Bredere markt toont veerkracht te midden van rotatie

Ongeveer 400 bedrijven in de S&P 500 boekten winsten, wat wijst op een rotatie naar andere sectoren. Techverliezen verhoogden de vraag naar obligaties, die ook profiteerden van dalende olieprijzen. Ongeveer 400 S&P 500-aandelen stegen terwijl de bredere index licht daalde.

Sterke Amerikaanse groeidata ontmoet aanhoudende inflatie

Een dag nadat de Federal Reserve de rente ongewijzigd liet, toonden nieuwe cijfers dat de Amerikaanse economie in het derde kwartaal het snelst groeide in een jaar. De personal consumption expenditures-prijsindex, de favoriete inflatiemaatstaf van de Fed, steeg in september met 0,5 procent, de grootste toename in zes maanden.

Al met al was het weer een sterke reeks economische data die aanhoudende inflatiedruk en groei laat zien die verdeeld is tussen de AI-opbouw en consumptie.

— Ian Lyngen, BMO Capital Markets, Marktcommentaar

AI blijft het dominante thema, maar de economische veerkracht zet zich breed door, volgens analisten van TD Securities. Zij merkten op dat AI-gedreven inflatiedruk helpt verklaren waarom de Fed haar groeivooruitzicht heeft bijgesteld terwijl zij gefocust blijft op haar inflatiemandaat.

Beleidsmakers signaleren waakzaamheid op inflatie

Directeur van de White House National Economic Council Kevin Hassett suggereerde dat de Fed de rente zou kunnen verhogen als de inflatiecijfers van oktober hoog uitvallen. “Als oktober echt hoog uitkomt, dan denk ik dat de Fed daar waarschijnlijk gepast op zal reageren,” zei hij op Bloomberg Television.

President van de Europese Centrale Bank Christine Lagarde bagatelliseerde de risico’s van inflatie die zich verspreidt buiten energie, nadat nieuws over haar vroege vertrek de beslissing om de rente ongewijzigd te laten overschaduwde.

Bedrijfsbewegingen benadrukken AI- en consolidatiethema’s

ServiceNow Inc. gaf kwartaalabonnementsverwachtingen af die in lijn lagen met de schattingen, maar liet beleggers ongerust achter over mogelijke AI-verstoring van zijn softwareactiviteiten. Marvell Technology Inc. voerde gesprekken over de overname van datacenteropticafabrikant Lumentum Holdings Inc. in een deal die zijn positie in digitale infrastructuur zou versterken.

DoorDash Inc. stemde in met de aankoop van concurrent Instacart in een transactie die het doelwit waardeert op ongeveer 17 miljard dollar, wat consolidatie in de bezorgsector onderstreept te midden van concurrentie van Walmart en Amazon. Caterpillar Inc. rapporteerde resultaten en omzet die slechts licht boven de verwachtingen uitkwamen, wat de zorgen over uitdagingen voor de AI-infrastructuurhausse vergrootte.

Mastercard Inc. overtrof de verwachtingen doordat Amerikaanse consumentenbestedingen de resultaten ondersteunden. Eli Lilly & Co. verhoogde zijn verkoopverwachting voor het hele jaar vanwege de sterke vraag naar zijn obesitas- en diabetesbehandelingen.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

De S&P 500 daalde 0,4 procent en de Nasdaq 100 daalde 1,4 procent om 13:09 uur New York-tijd, terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,4 procent lager noteerde. De Stoxx Europe 600 steeg 0,8 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef stabiel, de euro won 0,1 procent tot 1,1168 dollar en het Britse pond steeg 0,3 procent tot 1,3372 dollar.

Bitcoin daalde 0,4 procent tot 80.964,12 dollar. De 10-jaars Treasury-rente daalde twee basispunten tot 5,00 procent. West Texas Intermediate-ruwe olie daalde 1 procent tot 101,76 dollar per vat en spotgoud daalde 1,1 procent tot 4.022,79 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel