Qatar National Bank sluit overtekende syndicaatslening van 2,5 miljard dollar

Door Aziatische banken geleide faciliteit groeit boven initiële doelstelling uit en ondersteunt herfinanciering te midden van regionale spanningen die Golfkredietnemers treffen

Qatar National Bank heeft een gesyndiceerde leningfaciliteit van 2,5 miljard dollar afgesloten die voornamelijk door Aziatische instellingen is gearrangeerd, volgens ingewijden. De deal toont de aanhoudende bereidheid van kredietverstrekkers om grote Golfkredietnemers te steunen, ondanks het aanhoudende conflict in de regio.

Faciliteit uitgebreid en trekt brede belangstelling

De lening voor vijf jaar is gegroeid ten opzichte van de oorspronkelijke doelstelling van 2 miljard dollar en trok deelname van meer dan twintig banken. Qatar National Bank is de grootste kredietverstrekker in het Midden-Oosten met ongeveer 395 miljard dollar aan activa. De opbrengsten dienen voor de herfinanciering van een eerdere faciliteit van 2 miljard dollar voor drie jaar die in oktober 2023 werd afgesloten.

De mandated lead arrangers en bookrunners zijn DBS Bank Ltd., HSBC Holdings Plc, Industrial and Commercial Bank of China Ltd., Mizuho Bank en Standard Chartered Plc. De faciliteit heeft een prijsstelling van 75 basispunten boven de Secured Overnight Financing Rate. Woordvoerders van Qatar National Bank, DBS Bank Ltd. en Mizuho Bank wilden niet reageren, terwijl Industrial and Commercial Bank of China Ltd. niet heeft gereageerd op verzoeken om commentaar.

Aziatische kredietverstrekkers hervatten activiteiten in de Golf na aanvankelijke terughoudendheid

De transactie volgt kort na een lening van 3 miljard dollar die staatsbedrijf QatarEnergy bij Chinese banken heeft verkregen. Het patroon wijst erop dat Aziatische instellingen voorzichtig weer zaken doen met Golfklanten na een eerdere vermindering van de blootstelling als gevolg van het regionale conflict.

Veel Aziatische banken zagen het Midden-Oosten vóór het conflict als een prioritaire groeimarkt voor 2026. De volumes van gesyndiceerde leningen aan de landen van de Gulf Cooperation Council, waaronder Qatar, zijn gedaald tot ongeveer 82 miljard dollar dit jaar. Dat is het laagste niveau in vijf jaar, volgens door Bloomberg verzamelde gegevens.

Conflict verstoort Qatarese energie-export en infrastructuur

Qatar heeft als tussenpersoon gefungeerd in de spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran, maar is niet aan directe gevolgen ontkomen. De belangrijkste overheidsinkomstenbron, de export van vloeibaar gemaakt aardgas, ondervindt ernstige verstoring. Een Iraanse aanval in maart heeft ongeveer 17 procent van de exportcapaciteit uitgeschakeld en heeft naar schatting 20 miljard dollar schade veroorzaakt die minstens drie jaar nodig heeft voor volledig herstel.

De leveringen zijn op beperkte schaal hervat, maar blijven ver onder het niveau van vóór het conflict. Veiligheidszorgen blijven het verkeer door de Straat van Hormuz beperken.

Obligatiemarkten vullen bankfinanciering aan voor Qatarese emittenten

Naast bankleningen hebben met de staat verbonden Qatarese entiteiten sinds het begin van het conflict in februari aanzienlijke bedragen opgehaald op de obligatiemarkten. De overheid heeft 6 miljard dollar uitgegeven, Qatar National Bank heeft 3,4 miljard dollar opgehaald en QatarEnergy heeft in juni een obligatie van 3,5 miljard dollar geplaatst, volgens Bloomberg-gegevens.