- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Fitnesbedrijf verlaagt leenkosten naar 8,625 procent rendement na beter dan verwachte omzet

Peloton Interactive Inc. trok sterke belangstelling van beleggers voor zijn eerste junkbondemissie, waardoor het fitnesbedrijf de transactie kon uitbreiden en de leenkosten kon verlagen.

Overtekende emissie groeit met 100 miljoen dollar

De vraag bedroeg meer dan 6,8 miljard dollar voor de obligaties, die met 100 miljoen dollar werden uitgebreid tot 700 miljoen dollar, volgens ingewijden. De prijsstelling verbeterde tot een rendement van 8,625 procent, lager dan de aanvankelijke indicatie in het lage tot midden 9 procent.

De timing viel samen met de bekendmaking van Peloton dat de kwartaalomzet hoger uitviel dan analisten verwachtten, wat de voortgang in de bedrijfstransformatie benadrukt. Kopers kregen een opvallende rendementspremie ten opzichte van het gemiddelde van 6,85 procent voor obligaties van vergelijkbare kredietkwaliteit.

Transformatie richt zich op ai en nieuwe samenwerkingen

Peloton kende tijdens de pandemie een snelle verkoopgroei, maar kreeg daarna te maken met managementwisselingen en overtollige voorraden. Het bedrijf richt zich nu op software met kunstmatige intelligentie, vernieuwde hardware en nieuwe samenwerkingen om de vraag te stimuleren.

Pelotons winst en vrije kasstroom zijn aanzienlijk verbeterd na uitgebreide herstructurering. Het vasthouden van deze winsten terwijl de groei wordt hersteld blijft een belangrijk kredietrisico.

Opbrengsten bestemd voor aflossing schuld 2029

De opbrengsten van de verkoop worden gebruikt om delen van de schuld die in 2029 vervalt af te lossen, aldus een verklaring van het bedrijf. Peloton gaf geen commentaar op de transactie en Goldman Sachs Group Inc., de hoofdondertekenaar, weigerde eveneens commentaar.

De bredere junkbondmarkt laat hernieuwde activiteit zien nu het emissievenster voor 2026 smaller wordt. De gemiddelde rendementen op bestaande obligaties bereikten maandag een dieptepunt van zes weken, wat de voorwaarden voor nieuwe emissies versoepelt.