- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Fitnesstechnologiebedrijf mikt op een rendement van laag tot midden 9 procent om bestaande termijnenleningen te herfinancieren voorafgaand aan geplande verkoop later deze week

Peloton Interactive Inc. betreedt voor het eerst de high-yield obligatiemarkt met een geplande obligatie-uitgifte van 600 miljoen dollar. De stap komt terwijl het fitnesstechnologiebedrijf bestaande leningen wil herfinancieren en markeert een verschuiving ten opzichte van zijn eerdere afhankelijkheid van leveraged loans.

Bond Terms and Use of Proceeds

De nieuwe obligaties hebben een looptijd van iets meer dan vijf jaar. De opgehaalde middelen worden gebruikt om alle uitstaande bedragen onder een bestaande termijnenleningfaciliteit van 1 miljard dollar af te lossen die vorig jaar werd afgesloten. De emissie wordt aangeboden met een rendement in de laag tot midden 9 procent en zal naar verwachting later deze week worden geprijsd.

Underwriting and Investor Outreach

Goldman Sachs Group Inc. treedt op als lead underwriter. De bank had enkele weken geleden al de belangstelling van beleggers voor een mogelijke transactie getoetst. Maandagochtend om 11 uur New York-tijd staat een conference call met kredietverstrekkers gepland om potentiële kopers nadere details te verstrekken.

Prior Financing Activity

Dit is Pelotons eerste stap op de junkbondmarkt. In 2024 haalde het bedrijf 1 miljard dollar op via de leveraged loan-markt tegen een spread van ongeveer zes procentpunten boven de benchmarkrente. Die transactie maakte deel uit van een groter pakket dat ook een converteerbare obligatiecomponent bevatte.