Olierally veroorzaakt obligatieschommelingen en aandalendalingen bij inflatiepiek in productie

S&P 500 op weg naar slechtste week sinds augustus terwijl prijzenbetaald-index stijgt en Fed-functionarissen inflatiebestrijding benadrukken

Een stijging van de olieprijzen veroorzaakte nieuwe schommelingen op de obligatiemarkten en duwde aandelen lager, waarbij de S&P 500 verliezen uitbreidde na nieuwe data die fabrieken met hernieuwde kostendruk lieten zien.

De industriële activiteit groeide in de afgelopen maand in een trager tempo, maar een belangrijke maatstaf voor grondstofprijzen steeg naar het hoogste niveau sinds mei. De combinatie stuurde aandelen lager en liet de benchmarkindex op koers liggen voor de zwakste wekelijkse prestatie sinds augustus.

Inflatiesignalen uit fabrieken roepen zorgen op voor de korte termijn

De details over betaalde prijzen in het productiecijfer benadrukken opwaartse risico’s voor inflatie op de korte termijn, volgens analisten bij BMO Capital Markets.

Het zorgwekkende element van het rapport was de scherpe opleving van de prijzenbetaald-index naar 77,9. Hoewel dit het iets onder het gemiddelde van 80 in het tweede kwartaal houdt, biedt het Fed-functionarissen weinig geruststelling.

— Thomas Ryan, Capital Economics, Reacties op het laatste productiecijfer

Kashkari zegt dat Fed zal doen wat nodig is met rentes

President Neel Kashkari van de Federal Reserve Bank of Minneapolis zei dat hij nog niet weet hoe hoog de rente moet stijgen om de prijzen onder controle te krijgen. Hij benadrukte dat het temmen van inflatie na jaren van aanbodschokken de kernverantwoordelijkheid van de centrale bank blijft.

We zullen doen wat nodig is om inflatie terug te brengen naar ons doel. De vraag is uiteindelijk hoe hoog de rentes moeten gaan. Ik ken het antwoord daarop niet.

— Neel Kashkari, President, Federal Reserve Bank of Minneapolis, Bloomberg Television-interview

Arbeidsmarktdata tonen veerkracht voor banenrapport

In de aanloop naar de werkgelegenheidscijfers van vrijdag kondigden bedrijven het laagste aantal banenverlies aan voor enige september sinds 2022. Wekelijkse werkloosheidsaanvragen daalden ook naar het laagste niveau sinds juli, wat wijst op aanhoudende kracht in de arbeidsmarkt.

Economisten verwachten dat het komende banenrapport een stijging van 88.000 banen buiten de landbouw laat zien na de sterke toename van vorige maand. De werkloosheid wordt voorspeld stabiel te blijven op 4,1 procent, een dieptepunt in een jaar.

Bedrijfsontwikkelingen belichten AI- en energiedeals

Micron Technology Inc. gaf een optimistische outlook voor het lopende kwartaal gedreven door vraag gekoppeld aan kunstmatige intelligentie, terwijl het waarschuwde dat hogere loonkosten de marges onder druk zetten.

Broadcom Inc. stemde ermee in tot 42 miljard dollar aan financiering te verstrekken aan Anthropic PBC voor chipleases, volgens Reuters. Amazon.com Inc. sloot een deal om 690 megawatt aan stroom te kopen van Constellation Energy Corp. ter ondersteuning van de uitbreiding van nucleaire capaciteit in Maryland.

Accenture Plc rapporteerde sterkere dan verwachte boekingen voor het vierde kwartaal. In Azië sloot Tencent Holdings Ltd. zijn grootste AI-chiplease-deal tot nu toe met Oracle Corp. in Zuidoost-Azië.

Belangrijke marktbewegingen halverwege de dag

De S&P 500 daalde 0,4 procent, de Nasdaq 100 zakte 0,3 procent en de Dow Jones Industrial Average daalde 0,7 procent. Europese aandelen daalden eveneens, met de Stoxx Europe 600 1,2 procent lager.

De tienjaarsrente op staatsobligaties bleef rond 5,29 procent. West Texas Intermediate crude steeg 2,3 procent naar 92,52 dollar per vat, terwijl Brent crude rond de 100 dollar noteerde.

Tags bij dit artikel