Olieprijsstijging zorgt voor volatiliteit en nieuwe inflatiezorgen

Tragere groei in de maakindustrie verlicht prijsdruk niet en duwt aandelen lager en rendementen naar hoogste niveau in decennia

Een stijging van de olieprijzen heeft volatiliteit op de obligatiemarkten aangewakkerd en de belangrijkste aandelenindexen lager geduwd. De daling versnelde nadat nieuwe data uitwezen dat Amerikaanse fabrieken nog steeds te maken hebben met aanzienlijke kostenstijgingen, ook al nam de algehele activiteit af.

Productiedata tonen aanhoudende prijsdruk

De activiteit in de fabrieken groeide in september in een trager tempo, maar een belangrijke maatstaf voor grondstofkosten steeg naar het hoogste niveau sinds mei. De combinatie stuurde aandelen omlaag en plaatste de S&P 500 op koers voor de zwakste weekprestatie sinds augustus. Een index van grote banken daalde 2 procent terwijl het rendement op de benchmark 10-jaars staatsobligatie dicht bij niveaus bleef die voor het laatst in 2002 werden gezien. Brent crude klom richting 100 dollar per vat.

Analisten merkten op dat het onderdeel prijzen betaald in het laatste productierapport wijst op opwaartse risico’s voor inflatie op korte termijn. Vail Hartman van BMO Capital Markets benadrukte de gevolgen voor kostentrends.

Het zorgwekkende element van het rapport was de scherpe opleving van de prijzen betaald-index naar 77,9. Hoewel dit iets onder het gemiddelde van 80 in het tweede kwartaal ligt, biedt het Fed-functionarissen weinig geruststelling.

— Thomas Ryan, Capital Economics, Reactie op productiedata van september

Fed-functionaris benadrukt vastberadenheid inflatie te temmen

President Neel Kashkari van de Federal Reserve Bank of Minneapolis zei dat hij onzeker blijft over de uiteindelijke piek van de rentetarieven die nodig is om de prijzen onder controle te krijgen. Hij benadrukte dat de prioriteit van de centrale bank is om prijsstabiliteit te herstellen na jaren van verstoringen in de toeleveringsketen.

We zullen doen wat nodig is om inflatie terug te brengen naar ons doel. De vraag is uiteindelijk hoe hoog de rentes moeten gaan. Ik ken het antwoord daarop niet.

— Neel Kashkari, President van de Federal Reserve Bank of Minneapolis, Bloomberg Television-interview op donderdag

Bedrijfsontwikkelingen richten zich op AI en energieovereenkomsten

Verschillende bedrijven brachten opmerkelijke updates uit. Micron Technology Inc. gaf een optimistische outlook voor het lopende kwartaal, met verwijzing naar sterke vraag gekoppeld aan infrastructuur voor kunstmatige intelligentie, hoewel het waarschuwde dat hogere loonkosten marges onder druk kunnen zetten. Broadcom Inc. bereikte een akkoord om tot 42 miljard dollar aan financiering te verstrekken aan Anthropic PBC voor chipleases, volgens Reuters.

Amazon.com Inc. committeerde zich aan de aankoop van 690 megawatt aan stroom van Constellation Energy Corp. ter ondersteuning van de uitbreiding van nucleaire capaciteit in Maryland. Accenture Plc rapporteerde sterkere dan verwachte nieuwe boekingen in het laatste kwartaal. Tencent Holdings Ltd. rondde zijn grootste AI-chipleaseovereenkomst tot nu toe af met Oracle Corp. in Zuidoost-Azië. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. evalueert een grote nieuwe fabriek in Texas die tientallen miljarden aan extra Amerikaanse investeringen kan vertegenwoordigen.

Wereldwijde markten laten gemengde bewegingen zien

Laat in de ochtend in New York stond de S&P 500 0,2 procent lager, de Nasdaq 100 bleef vrijwel onveranderd en de Dow Jones Industrial Average daalde 0,5 procent. Europese aandelen daalden scherper, waarbij de Stoxx Europe 600 1,2 procent verloor. De MSCI World Index zakte 0,5 procent.

De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,3 procent. De euro daalde 0,6 procent naar 1,1264 dollar terwijl het Britse pond 0,4 procent lager noteerde op 1,3213 dollar. De Japanse yen verzwakte 0,2 procent naar 157,65 per dollar.

Bitcoin steeg 0,4 procent naar 83.934,26 dollar en ether won 0,2 procent naar 2.686,73 dollar. Het rendement op de 10-jaars staatsobligatie steeg één basispunt naar 5,30 procent, het equivalente Duitse rendement daalde vier basispunten naar 3,55 procent en het Britse 10-jaars rendement steeg één basispunt naar 5,44 procent. West Texas Intermediate crude klom 2 procent naar 92,23 dollar per vat en spotgoud steeg 0,2 procent naar 4.167,14 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel