Toshihiro Nagoshi, de geprezen voormalig algemeen directeur bij Ryu Ga Gotoku Studio, lanceerde Nagoshi Studio enkele jaren geleden samen met voormalige Sega-collega's. Het nieuwe bedrijf positioneerde zich snel met een ambitieus eerste project genaamd Gang of Dragon, een spirituele opvolger van de Yakuza-serie die publiekelijk debuteerde op The Game Awards 2025.
Een vermelding in de editie van 2 november van het officiële Japanse staatsblad heeft de volledige sluiting van Nagoshi Studio en het einde van de activiteiten per 31 oktober bevestigd. Het studio had gewerkt met steun van NetEase Games als onderdeel van de bredere inspanning van de Chinese uitgever om in de Japanse gameontwikkeling te stappen.
De afgelopen maanden brachten herhaalde tekenen van problemen. Berichten wezen erop dat NetEase Games verdere investeringen had stopgezet, waardoor het studio tekortkwam aan de ongeveer 44,4 miljoen dollar die nodig was om de cinematica-actiegame af te maken. Pogingen om vervangende financiering te vinden bleven zonder succes.
De activiteiten bij het studio waren al tot stilstand gekomen. De socialemediakanalen bleven na februari stil, het officiële YouTube-account verdween in mei en de bedrijfswebsite werd onbereikbaar voordat die later weer online kwam. Meerdere sleutelmedewerkers vertrokken in dezelfde periode naar posities bij andere ontwikkelaars.
Vermeldingen op digitale winkels zoals Steam blijven Gang of Dragon als aankomende release weergeven. Waarnemers in de sector achten het nu hoogst onwaarschijnlijk dat het project ooit wordt afgerond of uitgebracht.