Kunal Ahuja duikt op als centrale figuur in fraudeclaims rond Radiant World

Voormalig Glencore- en Vitol-medewerker bevestigde transacties die later door de bedrijven als niet-authentiek werden bestempeld, blijkt uit gerechtelijke stukken en verklaringen van kredietverstrekkers.

Een voormalig handelaar die van Glencore Plc naar Vitol Group overstapte, is een centraal figuur geworden in de uitdijende juridische geschillen rond Radiant World, een ijzererthandelaar die door meerdere kredietverstrekkers wordt beschuldigd van het gebruik van vervalste documenten om financiering te verkrijgen.

Kunal Ahuja bevestigde ten minste één transactie tussen Vitol en Radiant World aan kredietverstrekker Intesa Sanpaolo SpA, en bevestigde afzonderlijk andere transacties aan Jefferies Financial Group Inc., volgens een juridisch document van Radiant World en personen die bekend zijn met de situatie. Die bevestigingen botsten later met verklaringen van de handelshuizen dat de deals niet echt waren.

Bevestigingen van Ahuja compliceren verificatiepogingen van kredietverstrekkers

Banken die Radiant World-facturen financierden, namen contact op met de genoemde grondstoffenhandelshuizen voor verificatie. In meerdere gevallen reageerden de huizen dat de documenten geen echte transacties weerspiegelden of dat betalingen al waren verricht, waardoor kredietverstrekkers in de problemen kwamen.

Ahuja, die meer dan tien jaar bij Glencore werkte voordat hij in 2024 bij Vitol kwam, verliet laatstgenoemde eerder dit jaar. Een woordvoerder van Vitol bevestigde zijn vertrek maar gaf geen verdere commentaar. Ahuja reageerde niet op herhaalde pogingen om hem te bereiken voor commentaar.

Wat betreft de transacties die nu door Intesa in twijfel worden getrokken, heeft de heer Kunal Ahuja, voorheen van Glencore en daarna van Vitol, de betreffende transactie erkend.

— Pinkesh Nahar, oprichter van Radiant World, Affidavit ingediend in Mizuho-zaak tegen Radiant World

Nahar beschrijft langdurige relatie met Ahuja

Oprichter van Radiant World Pinkesh Nahar vertelde dat hij Ahuja voor het eerst ontmoette op een kolenconferentie in Bali in 2011. De kennismaking kwam tot stand via Rakesh Sethi, die later voorzitter werd van Sapphire Minmetals, een gerelateerde entiteit die ook bij rechtszaken betrokken is.

Ahuja faciliteerde het eerste contact van Radiant World met Glencore en stelde later in 2017 bilaterale derivatenhandel voor. Nahar vertelde dat hij twee dagen bij Ahuja thuis doorbracht om gedetailleerde uitleg te krijgen over hoe de derivaten zouden werken.

Toen Ahuja in september 2024 naar Vitol overstapte, nam hij de relatie met Radiant World mee, volgens Nahars verklaring. De Singaporese politie onderzoekt Radiant World en deed vorige maand een inval in de kantoren als onderdeel van het onderzoek naar vermeende documentfraude.

Kredietverstrekkers starten juridische procedures naarmate geschillen toenemen

Een dochteronderneming van Mizuho Financial Group Inc. vraagt om door de rechter benoemde herstructureringsbestuurders om de activiteiten van Radiant World te overzien. Een hoorzitting in die zaak werd uitgesteld, met een beslissing binnenkort verwacht. Jefferies, via zijn Point Bonita-fonds, heeft Radiant World in de rechtszaal beschuldigd van grootschalige fraude. Radiant World ontkent de beschuldigingen.

De zaak heeft meerdere grote grondstoffenhandelshuizen en banken betrokken, wat de uitdagingen benadrukt bij het verifiëren van factuurfinanciering in de ijzerertsector.

Tags bij dit artikel