Jio Platforms Ltd. heeft zijn 3,1 miljard dollar grote beursgang succesvol afgerond met sterke belangstelling van beleggers, vooral van instellingen, ondanks een week van dalende koersen op de Indiase beurzen. De transactie is de grootste aandelenemissie in de geschiedenis van het land.
De vraag bereikte bijna twintig keer het aantal aangeboden aandelen toen de inschrijving vrijdag sloot. Gekwalificeerde institutionele beleggers zorgden voor het leeuwendeel van de belangstelling en vroegen 61 keer hun toegewezen deel aan, blijkt uit gegevens van BSE Ltd. Vermogende particuliere beleggers in het niet-institutionele segment schreven veertien keer in, terwijl particuliere beleggers hun deel 2,7 keer overschreven.
Het hele aanbod was binnen 100 minuten na opening uitverkocht. Er kwamen meer dan tien miljoen aanvragen binnen, meer dan het vorige record van Waaree Energies Ltd. uit 2024.
Op basis van de bovenkant van de prijsrange tussen 1.065 en 1.119 roepie per aandeel waardeert de transactie Jio Platforms Ltd. op ongeveer 107 miljard dollar. Het bedrijf is eigendom van miljardair Mukesh Ambani en omvat zijn digitale en telecommunicatieactiviteiten.
De sterke inschrijving positioneert Jio Platforms Ltd. voor de eerste handelsdag op 28 oktober. Recente grote Indiase beursgangen hebben het vaak moeilijk gehad in de eerste dagen. Vier emissies van 2 miljard dollar of meer dit decennium noteerden een gewogen gemiddelde koersdaling van 9,9 procent op de eerste dag, waarbij alleen de National Stock Exchange of India Ltd. vorige maand steeg.
Opvallende eerdere voorbeelden zijn One 97 Communications Ltd., de exploitant van Paytm, die 27 procent daalde bij de introductie in 2021, en Hyundai Motor India Ltd., die 7,2 procent verloor in 2024.
Hoewel indrukwekkend, haalde het totale inschrijvingsniveau voor Jio Platforms Ltd. niet het niveau van sommige andere grote Indiase IPO's. Het lokale filiaal van LG Electronics Inc. trok vorig jaar met een emissie van 1,3 miljard dollar ongeveer 54 keer dekking, en SBI Cards & Payment Services Ltd. scoorde in 2020 bijna 27 keer.
Onder de binnenlandse deals die minstens 1 miljard dollar ophaalden, waren er ook enkele anderen, waaronder LG Electronics India Ltd., Eternal Ltd. (voorheen Zomato Ltd.) en Reliance Power Ltd., die al op de eerste inschrijvingsdag volledig werden ingeschreven.