- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Vermogende particulieren en family offices jagen op rendementen van 12-15% na twee jaar matige aandelenresultaten

Rijke investeerders in India verschuiven kapitaal naar hoogrenderende vastgoed-, logistiek- en infrastructuurassets na twee jaar teleurstellende beursprestaties. Alleen al dit jaar zijn er minstens zes nieuwe beleggingsvehikels gelanceerd die meer dan 1,25 miljard dollar willen ophalen, een duidelijk teken van heropleving van alternatieve strategieën.

Aandelenrendementen blijven achter bij wereldwijde benchmarks

De benchmarkindex Nifty 50 leverde de afgelopen twee jaar slechts 7% totaal rendement op, ver achter de 29% winst van de S&P 500. Dit gat heeft lokale beleggers ertoe aangezet om te zoeken naar meer voorspelbare inkomstenstromen uit cashflow-genererende panden en gerelateerde assets in plaats van uitsluitend te vertrouwen op beursgenoteerde aandelen.

Nuvama leidt met grote vastgoedfondsophaling

Nuvama Wealth Management Ltd., gesteund door PAG en met 39 miljard dollar aan beheerd cliëntvermogen, sloot onlangs circa 420 miljoen dollar af voor een commercieel vastgoedfonds dat is ontwikkeld met vastgoedadviseur Cushman & Wakefield Management. Het Mumbai-bedrijf wil extra vehikels uitrollen die zich richten op inkomstgenererende panden en infrastructuur, vaak met plannen voor latere verkoop of beursnotering.

Er is een verschuiving naar private credit en cashflow-genererende assets.

Alternative Investment Funds zien sterke instroom

Het door Alternative Investment Funds opgehaalde geld van binnenlandse beleggers is bijna verdubbeld tot 64,5 miljard dollar tussen maart 2024 en juni 2026. Hoewel private credit de sterkste belangstelling trekt, alloceren family offices en vermogensbeheerders steeds meer aan infrastructuur-, energie- en vastgoedstrategieën. Niet-beursgenoteerde fondsen die mikken op voltooide assets springen eruit omdat ze extra upside kunnen opleveren via latere verkoop of notering in vehikels zoals real estate investment trusts.

Doelrendementen overtreffen traditionele obligaties

Locale real asset-fondsen mikken doorgaans op jaarlijkse rendementen van 12 tot 15%, vergeleken met rendementen onder de 8% op drie- tot vijfjarige AAA-bedrijfsobligaties. De werkelijke prestaties hangen af van assetkwaliteit, hefboomratio’s en exitwaarderingen.

Family offices verhogen allocaties aan alternatieven

Veel Indiase family offices plaatsen nu 40 tot 45% van hun portefeuilles in alternatieven zoals private credit, venture capital, REITs en Infrastructure Investment Trusts, volgens een augustusrapport van Julius Baer en EY India. Dit markeert een breuk met de traditionele focus op beursgenoteerde aandelen, termijndeposito’s, vastgoed en goud.

Neo Wealth vergroot toegang voor rijke cliënten

Neo Wealth, een Mumbai-firma die 15,4 miljard dollar adviseert en beheert, haalde in juli 10,4 miljard roepie (110 miljoen dollar) op voor zijn Real Asset Yield Fund dat mikt op beursgenoteerde en private infrastructuurtrusts en REITs. Het bedrijf heeft ook meer dan 500 miljoen dollar verzameld over twee tranches van zijn Neo Infra Income Opportunities Fund. Historisch waren deze kansen beperkt tot grote instellingen, maar gespecialiseerde vehikels maken het nu mogelijk voor family offices om deel te nemen aan grote transacties.

EAAA India Alternatives noteert op lokale beurs

EAAA India Alternatives Ltd., de grootste beursgenoteerde alternatieve vermogensbeheerder van het land, begon eerder deze maand te handelen in Mumbai. Per juni beheerde het bijna 5,2 miljard dollar aan fee-paying assets in vastgoed, infrastructuur en private credit, waarbij real-assets-fondsen bijna 3 miljard dollar vertegenwoordigden via tien actieve vehikels, waaronder twee infrastructure investment trusts.

De trend staat in contrast met veel wereldwijde family offices die nog steeds meer kapitaal naar publieke aandelen sturen terwijl ze private-marktblootstelling behouden, volgens Citi’s wereldwijde family office-rapport.