Anthropic-investeerders brengen honderden miljoenen aan IPO-aandelen op de markt voorafgaand aan recordnotering

JonesTrading biedt een blok van maximaal 500 miljoen dollar met premiefees terwijl beleggers allocaties in de grote beursgang van het AI-bedrijf willen verkopen

Investeerders in Anthropic verkopen stilletjes delen van hun verwachte allocaties in de aanstaande beursgang van het bedrijf voor kunstmatige intelligentie. De stappen komen op het moment dat de ontwikkelaar van de Claude-chatbot zich voorbereidt op wat wel eens de grootste beursnotering ooit zou kunnen worden.

JonesTrading brengt blok van 500 miljoen dollar met premiefees op de markt

JonesTrading Institutional Services LLC handelt een blok van maximaal 500 miljoen dollar aan Anthropic-aandelen af namens investeerders die grote allocaties in de IPO verwachten. De aanbieding kent een extra fee van 3 tot 5 procent boven de uiteindelijke IPO-prijs. Deze constructies stellen beleggingsfirma’s in staat hun blootstelling te verminderen terwijl ze hun eigen klantenbestand uitbreiden voorafgaand aan de beursgang.

Jon Jefferies, hoofd private markets bij JonesTrading, merkte op dat vergelijkbare transacties voor het eerst opdoken tijdens het SpaceX-IPO-proces. Hij zei dat veel van die deals zonder problemen werden afgerond ondanks aanvankelijke scepsis in de markt.

Dit soort transacties is heel nieuw voor de markt. De eerste keer dat we ze zagen was bij de SpaceX-IPO en we waren aanvankelijk sceptisch, maar veel ervan werden zonder problemen afgerond. We zijn verrast door de interesse van ervaren institutionele beleggers.

— Jon Jefferies, hoofd private markets bij JonesTrading, Reacties aan Bloomberg

Grotere aanbieding van 1 miljard dollar via special purpose vehicle-structuur

Afzonderlijk brengt een andere verkoper meer dan 1 miljard dollar aan bestaande Anthropic-aandelen via een special purpose vehicle in omloop. De deal wordt aangeboden tegen een waardering tussen 1,4 biljoen en 1,6 biljoen dollar, met een extra fee. De SPV-structuur houdt de aandelen direct in één laag, waardoor kopers blootstelling krijgen zonder de aandelen rechtstreeks te bezitten.

Anthropic handhaaft strikt standpunt tegen ongeautoriseerde overdrachten

Anthropic heeft publiekelijk gewaarschuwd tegen ongeoorloofde verkoop of overdracht van zijn aandelen. Het bedrijf heeft verklaard dat dergelijke transacties niet worden erkend in zijn registers, met bijzondere aandacht voor SPV’s en beleggingsvehikels gericht op particuliere beleggers. Een woordvoerder van het bedrijf weigerde commentaar te geven op de huidige aanbiedingen.

IPO mikt op waardering van 1,4 biljoen dollar en historisch schaalniveau

Anthropic streeft in de IPO naar een fully diluted waardering van ongeveer 1,4 biljoen dollar. Het bedrijf en bepaalde investeerders willen via de beursgang en een gelijktijdige private placement maximaal 90,4 miljard dollar ophalen. Dat totaal zou het basisdeal van SpaceX van 75 miljard dollar overtreffen en een nieuw record vestigen voor de grootste notering ooit.

In een typisch IPO-proces beslissen het bedrijf en de underwriters welke investeerders aandelen krijgen tegen de definitieve prijs. Grote institutionele kopers die zich committeren aan het aanhouden van posities op de middellange tot lange termijn krijgen vaak voorkeur omdat ze de koers na de start van de handel ondersteunen. De aandelen in deze secundaire blokken kennen geen lock-upbeperkingen, al moeten kopers goedkeuring krijgen van zowel de verkopers als een deelnemende bank.

Tags bij dit artikel