- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Vijfvoudige overinschrijving financiert aflossing van bruglening na vervroegde afronding van deal van 22 miljard dollar

Fox Corp. trok veel belangstelling van beleggers voor een investment-grade obligatie-uitgifte ter financiering van de overname van Roku Inc.. Belangstellende kopers dienden voor ongeveer 39 miljard dollar aan orders in, bijna vijf keer de beoogde omvang van 8 miljard dollar.

Prijsstelling scherpt aan bij langste looptijd

De voorgestelde obligaties met vervaldatum in 2066 zagen hun spread met een kwart procentpunt dalen ten opzichte van de initiële niveaus, uitkomend op 2 procentpunt boven staatsobligaties. De transactie met zeven tranches omvat deze langste looptijd naast kortere notes. De uitgifte kwam nadat onverwacht hoge inflatiecijfers de rendementen op staatsobligaties opstuwden en maatstaven voor kredietrisico deden stijgen.

Opbrengsten lossen brugfinanciering af voor voltooide overname

Fox Corp. rondde de overname van Roku Inc. ter waarde van 22 miljard dollar enkele dagen voor de obligatie-uitgifte af. De opbrengsten worden gebruikt om de bruglening van 8,4 miljard dollar af te lossen die een deel van de transactie financierde. De deal werd afgerond in minder dan vijf maanden na de aankondiging en ruim voor het oorspronkelijke schema dankzij snellere dan verwachte goedkeuringen van toezichthouders.

Banken leiden de transactie

Morgan Stanley leidt de obligatie-uitgifte. Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc. en JPMorgan Chase & Co. nemen ook deel als underwriters.

Strategisch bereik breidt uit over streaming-huishoudens

De combinatie geeft Fox Corp. toegang tot meer dan 100 miljoen huishoudens via het Roku-platform. Het bedrijf wil live sport, nieuws en lokale programmering combineren met de streamingmogelijkheden van Roku. Bestuurders verwachten 400 miljoen dollar aan jaarlijkse kostenbesparingen binnen de eerste twee jaar, plus mogelijke nieuwe inkomstenstromen.

Integratie van Tubi versterkt aanbod met advertenties

Fox Corp. nam Tubi over in 2020 en de dienst is uitgegroeid tot een belangrijke groeifactor. De combinatie van Tubi met Roku vergroot de aanwezigheid van het bedrijf in gratis, advertentie-ondersteunde streaming nu kijkers steeds meer overstappen op on-demand en goedkopere, advertentie-ondersteunde opties.