Deutsche Bank plant SRT van 2 miljard dollar op subscription lines
Deutsche Bank AG bereidt een grote risicotransfertransactie voor die ongeveer 2 miljard dollar aan subscription lines omvat, waarmee het gebruik van securitisatietools wordt uitgebreid naar nieuwe activaklassen.
De in Frankfurt gevestigde bank is in gesprek over de mogelijke deal, die een portefeuille van kortlopende leningen afdekt die private-equity- en kredietfonds gebruiken om investeringen en uitgaven te overbruggen voordat zij kapitaal oproepen bij limited partners, volgens ingewijden.
Deutsche Bank breidt SRT-strategie uit buiten corporate leningen
Terwijl de meeste significante risicotransfers, of SRT's, zich hebben gericht op corporate lending, moedigt de sterke belangstelling van investeerders banken aan om ander onderpand in deze structuren op te nemen. De voorwaarden van de subscription line-transactie, inclusief de uiteindelijke omvang, kunnen tijdens de gesprekken met investeerders nog wijzigen.
Een woordvoerder van Deutsche Bank wilde niet reageren op de plannen.
CFO benadrukt nieuwe SRT-platforms voor kapitaallicht
Raja Akram, chief financial officer van Deutsche Bank, vertelde analisten in juli dat de bank van plan is extra SRT-platforms te lanceren om verdere regulatory capital relief te verkrijgen. Aan het einde van het tweede kwartaal hadden bestaande SRT's al balansaspecten opgeleverd die gelijkstaan aan 75 tot 80 basispunten van de core equity tier 1-ratio van de bank.
Concurrenten onderzoeken ook risicotransfers op subscription lines
Andere banken hebben soortgelijke transacties bekeken. Standard Chartered Plc heeft gewerkt aan een SRT gekoppeld aan subscription lines. Eerder dit jaar voerde Goldman Sachs Group Inc. gesprekken met investeerders over een vergelijkbare deal, en NatWest Group Plc heeft een dergelijke transactie eveneens overwogen.
Extra SRT-deals in bespreking bij Deutsche Bank
Naast de subscription line-portefeuille werkt Deutsche Bank aan een SRT om ongeveer 4 miljard dollar aan grote corporate leningen af te dekken. De bank heeft ook gesproken over een transactie die ongeveer 2 miljard euro, of circa 2,3 miljard dollar, aan projectfinancieringsleningen omvat, waaronder leningen voor datacenters. Daarnaast ontwikkelt het een deal gekoppeld aan ongeveer 1,5 miljard euro aan leningen aan kleine en middelgrote Duitse bedrijven.
- Farrah Abraham doorstaat pijnlijke herstelperiode na dubbele kaakoperatie
- M. Night Shyamalan verrast Beyond Fest met vroege vertoning van romantische thriller Remain
- Sam Pollard wordt voorzitter jury officiële competitie op London Film Festival 2026
- Deutsche Bank plant SRT van 2 miljard dollar op subscription lines
- Manulife-strateeg signaleert extreme kloof tussen aandelen en obligaties
- Poolse inflatie versnelt naar 4% in september door stijging brandstofprijzen
- Irak vergroot kortingen op ruwe olie tot 37 dollar per vat voor oktoberexport
- Argentijnse aandelenmarkt krimpt tot energiesector onder Milei
- Sonos Beam Ultra soundbar en Ace Ultra hoofdtelefoons markeren duidelijk herstel na tegenslagen in 2024
- Boliviaanse leider’s onofficiële adviseur gevangen gezet wegens vermeend complot om zwangere ex-minnares te doden