DayOne Data Centers streeft naar obligatie-uitgifte van 500 miljoen dollar voorafgaand aan notering in VS

Singaporese operator zet schuldplannen door terwijl Nvidia-partner Firmus Australische beursgang afblaast vanwege waarderingskritiek

DayOne Data Centers Ltd. heeft de afgelopen weken in vroege gesprekken met banken gezeten over een mogelijke obligatie-uitgifte van 500 miljoen dollar, volgens ingewijden. De in Singapore gevestigde operator gaat door met die gesprekken terwijl het zich voorbereidt op een notering van zijn aandelen in de Verenigde Staten.

Obligatieopbrengsten gericht op projectfinanciering

Het bedrijf wil de obligatiegesprekken voortzetten ondanks een tegenslag voor een van zijn belangrijkste partners. Firmus Grid Ltd., gesteund door Nvidia Corp., heeft eerder deze week plannen voor een beursgang in Australië laten varen. Opbrengsten uit een eventuele obligatieverkoop zouden projectfinanciering ondersteunen, hoewel er nog geen specifieke projecten zijn aangewezen. Citigroup Inc. leidt de regeling en het bedrijf zou al volgend jaar naar de markt kunnen komen.

Woordvoerders van zowel DayOne als Citigroup wilden niet reageren op de plannen.

Firmus zoekt private financiering na intrekken IPO

Firmus wilde via de Australische beursgang geld ophalen om grafische processors te kopen voor een datacenterproject in Batam, Indonesië. Die faciliteit maakt deel uit van een achtjarig partnerschap met Nvidia waarbij ook DayOne betrokken is. Na het intrekken van de IPO overweegt Firmus nu een private financieringsronde van maximaal 3 miljard dollar.

AI-datacenteruitgaven stimuleren regionale schuldactiviteit

DayOne is een van de bedrijven die verbonden zijn aan de uitbreiding van kunstmatige intelligentie en die zich wendt tot de schuldmarkten om aan de stijgende vraag te voldoen. Analisten van Morgan Stanley schatten dat AI-gerelateerde datacenteruitgaven tussen 2025 en 2028 in totaal 2,9 biljoen dollar kunnen bedragen, waarvan ongeveer de helft externe financiering vereist.

Een succesvolle obligatie-uitgifte door DayOne zou een van de eerste dergelijke stappen zijn door een data center-operator in Azië-Pacific en zou voor anderen in de sector de toegang tot grotere kapitaalbronnen buiten traditionele bankleningen kunnen openen.

DayOne rondt grote leningtranches af en zoekt extra financiering

Voorafgaand aan de obligatieplannen heeft DayOne de helft van een leningfaciliteit ter waarde van 7 miljard dollar afgesloten, een van de grootste AI-gerelateerde leningen in Azië. Meer dan dertig kredietverstrekkers namen deel. Het opgehoogde deel bedraagt 3,7 miljard dollar-equivalent en omvat een tranche van 5,5 miljard ringgit (ongeveer 1,3 miljard dollar) plus een segment van 2,4 miljard dollar.

Het bedrijf streeft ook naar een lening van 1,86 miljard Hongkongse dollar, ongeveer 237 miljoen dollar, voor een datacenter in Hongkong. In augustus kreeg het een vierjarige faciliteit van 530 miljoen Singaporese dollar, ongeveer 414 miljoen dollar, om zijn eerste ontwikkeling in Singapore te starten.

SoftBank en anderen wenden zich tot schuldmarkten voor AI-ambities

Andere regionale spelers hebben zich eveneens tot de schuldmarkten gewend. SoftBank Group Corp. haalde vorige maand het equivalent van 11,1 miljard dollar op in een van de grootste high-yield obligatiedeals ooit.

Bedrijfsachtergrond en wereldwijde aanwezigheid

Voorheen bekend als GDS International en een dochteronderneming van de Chinese operator GDS Holdings Ltd., heeft DayOne vorig jaar een nieuwe naam gekregen na het aantrekken van internationale investeerders. Tot de investeerders behoren SoftBank Vision Fund, Coatue Management en Ken Griffin. Het bedrijf rondde in juni een Series C-ronde van 4,5 miljard dollar af.

Naast Indonesië exploiteert of ontwikkelt DayOne faciliteiten in Singapore, Maleisië, Japan, Hongkong, Thailand en Finland.

Tags bij dit artikel