Caterpillar-aandelen op weg naar daling van 30 procent vanaf recordhoogte door olie- en AI-zorgen

Industrieel concern ondervindt brede markt druk terwijl vraag naar datacenters langetermijngroei ondersteunt

Caterpillar Inc. aandelen glijden af naar een daling van meer dan 30 procent ten opzichte van hun hoogste punt ooit, nu zorgen over olieprijzen, obligatierentes en de duurzaamheid van de kunstmatige intelligentie-golf druk uitoefenen op de industriële sector.

Sharpe intraday-daling brengt aandeel naar sessielow

De aandelen daalden tijdens de sessie met maar liefst 4 procent tot een dieptepunt van 742,01 dollar. Dat niveau betekent een terugval van ongeveer 30 procent ten opzichte van de piek eind juni van 1.064,90 dollar.

Verkoopgolf verspreidt zich over AI-gerelateerde en industriële aandelen

De beweging van woensdag vond plaats te midden van een bredere verkoopgolf in semiconductor-aandelen en andere bedrijven die verbonden zijn met AI-infrastructuur. Verse inflatiecijfers hebben de angst aangewakkerd dat de Federal Reserve de rente mogelijk krachtiger zal verhogen dan eerder werd verwacht.

Handelaren maken zich de afgelopen maanden zorgen dat aandelen in AI-infrastructuur te snel zijn gestegen en overgewaardeerd raakten. Caterpillar Inc. heeft vergelijkbare volatiliteit laten zien als andere fabrikanten van energieapparatuur, chipproducenten en bedrijven die betrokken zijn bij datacenterprojecten. Hogere olieprijzen en stijgende obligatierentes hebben sinds half augustus extra druk gelegd op industriële aandelen.

Langetermijnwinsten blijven solide ondanks recente zwakte

Ondanks de terugval hebben Caterpillar Inc. aandelen het afgelopen jaar nog steeds ongeveer 40 procent gewonnen. Beleggers blijven vertrouwen uitspreken in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, waarbij datacenters de vraag naar turbines en motoren voor stroomopwekking stimuleren terwijl het segment bouwmaterieel snel groeit.

Winstbericht nadert terwijl kosten druk oplopen

De aandacht richt zich nu op het winstbericht dat later deze maand wordt verwacht. Machinebouwers kampen met hogere kosten voor vrachtvervoer en grondstoffen. Het vermogen van Caterpillar Inc. om marges te vergroten hangt daarom vooral af van hogere verkoopvolumes, aldus Jefferies-analist Stephen Volkmann.

De vraag naar machines blijft robuust en verspreidt zich goed buiten datacenters, maar beleggers maken zich zorgen over mogelijke druk op prijs/kostenmarges door aanhoudende inflatie van grondstoffen.

— Stephen Volkmann, Jefferies, Analistennotitie van deze week

Tags bij dit artikel