Barclays zoekt dekking tegen wanbetaling voor meer dan 10 miljard dollar aan ai-infrastructuurleningen

Londense bank onderzoekt deals voor kredietrisicoverzekeringen om meer leencapaciteit vrij te maken nu de vraag van hyperscalers stijgt.

Barclays Plc is actief op zoek naar opties om bescherming tegen wanbetaling te kopen op meer dan 10 miljard dollar aan leningen gekoppeld aan projecten voor kunstmatige intelligentie-infrastructuur. Het doel is om extra ruimte te creëren voor nieuwe leningen nu grote technologiebedrijven enorme financiering nodig hebben voor datacenters en gerelateerde faciliteiten.

Barclays peilt interesse van verzekeraars in dekking van ai-leningen

De in Londen gevestigde bank heeft de afgelopen weken contact gelegd met verzekeraars om hun bereidheid te peilen om het kredietrisico op deze faciliteiten over te nemen. Mensen die bekend zijn met de gesprekken beschrijven die als voorlopig, waarbij nog geen beslissingen zijn genomen over de omvang of timing van eventuele transacties. Barclays weigerde commentaar te geven.

Banken maken regelmatig gebruik van kredietrisicoverzekeringen, derivaten en leningenverkoop om hun blootstelling te beheren. Door delen van potentiële verliezen over te dragen aan verzekeraars of andere investeerders kunnen banken regelgevend kapitaal vrijmaken en verder investeren in sectoren met hoge vraag.

Verzekeraars bereiken limieten voor datacenterblootstelling

Een mei-enquête van Willis Towers Watson Plc toonde een groeiende deelname van verzekeraars aan de financiering van datacenters nu de ontwikkeling van ai versnelt. Hetzelfde rapport merkte echter op dat verschillende niet-handelskredietrisicoverzekeraars hun interne limieten voor dergelijke blootstelling naderen of al hebben bereikt door de ongekende vraag.

McKinsey & Co. voorspelt dat de wereldwijde uitgaven aan datacenters tegen 2030 oplopen tot 6,7 biljoen dollar. Door deze schaal zal schuldfinanciering een steeds centralere rol spelen, wat druk legt op de bestaande risicotransfermarkt.

Kredietmarkten onder druk door ai-kapitaaluitgaven

Er zijn al tekenen van marktspanning zichtbaar. Een belangrijke maatstaf voor kredietrisico bij Meta Platforms Inc. bereikte onlangs een recordhoogte nadat het bedrijf plannen bekendmaakte voor aanzienlijk hogere kapitaaluitgaven. Pablo Salame, co-chief investment officer van Citadel, merkte op dat de kredietmarkt moeite heeft om het volume aan risico te absorberen dat samenhangt met de huidige leengolf.

Barclays zou dekking zoeken voor meer dan de helft van het kredietrisico op bepaalde ai-gerelateerde leningen. Dit niveau van risicotransfer zou de bank helpen haar blootstelling te beheren terwijl ze de snelle uitbreiding van ai-infrastructuur blijft ondersteunen.

Tags bij dit artikel