Bajaj Finance bereidt aandelentransactie van 1,2 miljard dollar voor als eerste grote Indiase emissie na Jio-IPO

De kredietverstrekker heeft roadshows afgerond en zou deze week een qualified institutions placement kunnen starten, na goedkeuring van de raad van bestuur voor een groter financieringspakket.

Bajaj Finance Ltd. bereidt zich voor om aandelen te verkopen aan institutionele kopers in een transactie die tot 117 miljard roepie, of ongeveer 1,2 miljard dollar, kan opleveren, mogelijk al deze week. De stap zou de eerste substantiële Indiase aandelenemissie markeren sinds Jio Platforms Ltd. vorige maand haar record-IPO van 3,1 miljard dollar afrondde.

Roadshows afgerond voorafgaand aan mogelijke lancering

Het kredietbedrijf van de Bajaj Group heeft de investeerdersbijeenkomsten afgerond en kan de qualified institutions placement binnen een of twee dagen starten, volgens ingewijden. Timing en definitieve omvang kunnen nog wijzigen.

Een groep banken begeleidt de transactie, waaronder Kotak Mahindra Capital Co., Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co., IIFL Capital Services Ltd. en JM Financial Ltd. JPMorgan weigerde commentaar te geven, terwijl de overige partijen niet direct reageerden op verzoeken.

Goedkeuring raad van bestuur en recente warranttoewijzing

De directie keurde het bredere financieringsplan op 1 oktober goed, met een machtiging tot 175 miljard roepie via de QIP van 117 miljard roepie en nog eens 58 miljard roepie uit warrants. Op 10 november rondde het bedrijf het warrantgedeelte af door 57,43 miljoen instrumenten uit te geven aan promotor en holdingmaatschappij Bajaj Finserv Ltd. tegen 1.010 roepie per stuk.

Indiase aandelenmarkt blijft actief

Indiase bedrijven hebben dit jaar al ongeveer 50,25 miljard dollar opgehaald via aandelenemissies, op weg om het totaal van 58,78 miljard dollar over heel vorig jaar te overtreffen. Andere opvallende deals zijn de beursgang van de National Stock Exchange of India Ltd. voor 2,4 miljard dollar en een aandelentransactie van 3,3 miljard dollar door Life Insurance Corp. of India.

Het aandeel Bajaj Finance is de afgelopen maand bijna 13 procent gestegen, in lijn met de 12,5 procent stijging van de benchmarkindex Nifty 50.

Tags bij dit artikel