Aziatische aandelen dalen door stijgende olieprijzen en hernieuwde inflatiezorgen

Obligatiemarkten trekken aandacht na herstel van Amerikaanse staatsleningen, terwijl Fed-functionarissen gemengde signalen geven voorafgaand aan banencijfers.

Aziatische aandelenbenchmarks daalden doordat de olieprijzen stegen door zorgen over nieuwe spanningen tussen de VS en Iran, wat opnieuw inflatiezorgen aanwakkerde. De aandacht richt zich nu op staatsobligaties na een herstel van Amerikaanse staatsleningen tijdens de handel in New York.

Aandelenmarkten tonen gemengde resultaten in Azië

De MSCI Asia Pacific daalde 0,4 procent, waarbij de indices in Japan en Zuid-Korea verliezen noteerden. De Amerikaanse beurzen boekten eerder bescheiden winsten tijdens een grillige sessie op de VS-markten.

Obligatiemarkten herstellen door toegenomen vraag naar veilige havens

Handelaren hielden de vastrentende waarden nauwlettend in de gaten nadat US Treasuries herstelden van een scherpe wereldwijde verkoopgolf, ook al zorgden hogere olieprijzen voor extra druk. Spanningen op de Europese markten vergrootten de vraag naar veilige beleggingen. Het rendement op de 10-jaars staatslening daalde van een piek van 24 jaar en sloot donderdag op 5,24 procent, geholpen door voorzichtige uitspraken van Federal Reserve-functionarissen en in aanloop naar het banenrapport van vrijdag.

Australische, Nieuw-Zeelandse en Japanse obligaties stegen vrijdag vroeg.

Olieprijzen stijgen door geopolitieke risico’s

De kans op hernieuwde US-Iran-vijandelijkheden dreef de olieprijzen omhoog, waarbij Brent 0,2 procent steeg na een sprong van 4 procent op donderdag die de prijzen boven de 100 dollar per vat bracht.

Beleggers wogen de inflatierisico’s van hoge energiekosten af tegen signalen dat de Federal Reserve mogelijk voorzichtiger zal zijn met verdere renteverhogingen. De richting van de energieprijzen en eventuele escalatie tussen Washington en Teheran kunnen bepalen of het herstel van de staatsleningen standhoudt en hoeveel druk er op aandelen komt.

We continue to think the Fed remains oriented towards a limited two or three hike mini-cycle in the base case. It does not currently see demand so strong as to create obvious danger of demand-driven overheating risk.

— Krishna Guha, Evercore, Market commentary

Yen sterker door stijgende Japanse inflatie

In Azië verstevigde de yen tot rond de 158 per dollar nadat de belangrijkste inflatiemaatstaf in Tokio scherp steeg, wat de plannen van de Bank of Japan ondersteunt om het rentebeleid verder te verkrappen.

Herstel Amerikaanse obligaties wint aan kracht door Europese zorgen

Het herstel van Amerikaanse obligaties versnelde donderdag doordat zorgen over de Franse begroting en politieke vooruitzichten de risicopremies in de eurozone deden oplopen. De Britse lange rente steeg eveneens boven de 6 procent. In de VS zorgde de vraag naar veilige havens ervoor dat het rendement op de 2-jaars staatslening met 10 basispunten daalde tot 4,79 procent.

Fed-functionarissen geven uiteenlopende signalen over rentepad

Fed-vicevoorzitter Philip Jefferson zei dat beleidsmakers voorzichtig te werk moeten gaan voordat ze besluiten tot extra renteverhogingen om de inflatie te beteugelen. Zijn opmerkingen sloten aan bij die van New York Fed-president John Williams, die eerder aangaf dat er geen haast is met een nieuwe verhoging na de beslissing van het Federal Open Market Committee in september. Dallas Fed-president Lorie Logan stelde daarentegen dat de centrale bank de rente moet blijven verhogen om de prijsdruk volledig te temperen.

Ontwikkelingen in het Midden-Oosten en energiestromen in de belangstelling

Marktdeelnemers volgden de geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten en het transport van olie en gas door de Straat van Hormuz. Volgens berichten overweegt het Pentagon binnenkort een extra vliegdekschip plus 10.000 matrozen en mariniers naar de Perzische Golf te sturen, wat meer opties biedt als president Donald Trump besluit de acties tegen Iran op te voeren.

Analisten op Wall Street merkten op dat de ruwe-olieleveringen uit het Midden-Oosten weer bijna op het niveau van voor het conflict liggen, hoewel Iran in september geen ruwe olie op tankers zou hebben geladen, wat de impact van de Amerikaanse marineblokkade onderstreept.

The increase in flows remains highly vulnerable to escalation. I’d also describe the market as being structurally tight given the relatively low level of inventories after six months or so of drawdowns. That puts a floor under prices.

— Hamad Hussain, Capital Economics, Commodities analysis

Bedrijfsontwikkelingen bepalen marktsentiment

Nike Inc. kondigde plannen aan om activiteiten te consolideren en het aantal werknemers te verminderen, terwijl het waarschuwde dat de verkoopdaling mogelijk zal verergeren. Anthropic PBC bereidt zich voor op een mogelijke beursgang vanaf half november. Samsung Electronics Co. verhoogde de prijzen van het merendeel van zijn Galaxy S26-smartphones te midden van aanhoudende tekorten aan geheugenchips. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. overweegt een nieuw bedrijfsterrein in Texas dat tientallen miljarden extra Amerikaanse investeringen kan opleveren.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures stegen 0,1 procent. Hang Seng-futures bleven stabiel terwijl de Japanse Topix 0,9 procent daalde. De Australische S&P/ASX 200 won 0,3 procent en Euro Stoxx 50-futures daalden 1,4 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef nagenoeg onveranderd. De euro noteerde rond 1,1246 dollar en de yen steeg 0,1 procent tot 157,90 per dollar. Bitcoin steeg 0,2 procent tot 84.790,64 dollar en Ether won 0,2 procent tot 2.704,29 dollar. Het rendement op de 10-jaars staatslening bleef rond 5,25 procent. Het Japanse 10-jaars rendement daalde 4,5 basispunten tot 3,050 procent en het Australische 10-jaars rendement daalde vijf basispunten tot 5,35 procent. West Texas Intermediate steeg 0,2 procent tot 93,02 dollar per vat en spotgoud bleef nagenoeg onveranderd.

Tags bij dit artikel