Anthropic overweegt waardering van 1,5 biljoen dollar voor historische beursgang

Bankiers mikken op hogere aandelenkoers nu vraag explodeert voor recordbrekende beursintroductie van maker van Claude

Anthropic PBC bereidt zich voor op een van de grootste beursgangen in de geschiedenis, waarbij bankiers nu een waardering van 1,5 biljoen dollar of hoger overwegen te midden van sterke belangstelling van investeerders.

De Financial Times meldde dat de adviseurs van het bedrijf een verhoging boven de eerder besproken niveaus evalueren, wat wijst op robuuste vraag naar de maker van de chatbot Claude.

Bankiers signaleren hogere prijsstelling nu deal zware orders trekt

Bankiers verwachten dat de aandelenkoers het bereik van 70 tot 78 dollar uit de indiening van dinsdag zal overschrijden, volgens het bericht van de Financial Times op basis van anonieme bronnen. De aanbieding trok volledige dekking van potentiële kopers voor alle aandelen die bij de lancering beschikbaar waren.

Anthropic en zijn medeoprichters willen via de beursgang gecombineerd met een private placement maximaal 90,4 miljard dollar ophalen, met een beoogde marktwaarde van 1,4 biljoen dollar.

Structuur van de aanbieding omvat omvangrijke private placement

De basisbeursgang zou tot 64,4 miljard dollar opleveren. Anthropic is van plan 801,4 miljoen aandelen te verkopen terwijl bestaande aandeelhouders 23,6 miljoen aandelen aanbieden. Een aparte private placement van 26 miljard dollar omvat investeringen van Advanced Micro Devices, Broadcom, Alphabet’s Google, Micron Technology, Microsoft, Nvidia en Taiwan Semiconductor Manufacturing.

Inclusief een overtoewijzingsoptie komt het totale doel uit op ongeveer 100 miljard dollar.

Tijdschema beursgang en marktomstandigheden

De aanbieding staat gepland om op woensdag 18 november te worden geprijsd en de volgende dag te beginnen met de handel. De omvang overtreft de basisdeal van SpaceX van 75 miljard dollar, hoewel de beoogde waardering van 1,4 biljoen dollar onder de debuutwaardering van SpaceX van 1,77 biljoen dollar blijft.

Aan de bovenkant van de prijsrange zou Anthropic ongeveer 1 biljoen dollar aan marktwaarde bereiken op de genoteerde aandelen, met een volledig verwaterde waarde van bijna 1,4 biljoen dollar na aftrek van opties en andere factoren.

Analist stelt omzetbenchmarks vast voor waardering

Analist Mandeep Singh van Bloomberg Intelligence merkte op dat Anthropic de marktwaarde van 1,4 biljoen dollar zou kunnen dragen als de jaarlijkse terugkerende omzet tegen 2027 minstens 150 miljard dollar bedraagt, ondersteund door minstens 5 miljard dollar aan nieuwe maandelijkse terugkerende omzet na de 81 miljard dollar van oktober.

Markt ziet Anthropic als eerste pure-play AI-bedrijf

Anthropic really represents the first AI pure-play business in the public markets. You have AI enablers but you don’t have a native AI company until now.

— Matt Witheiler, Head of Late-Stage Growth, Wellington Management, Comments on the Anthropic IPO

Uit de indiening blijkt dat meer dan 90 procent van de bijdragen aan de codebasis van het bedrijf door Claude werd gegenereerd. Anthropic heeft verticale oplossingen gelanceerd gericht op gezondheidszorg en life sciences, met Novartis Chief Executive Vas Narasimhan als bestuurslid.

Oprichters en investeerders nemen deel aan verkoop van aandelen

Elk van de zeven medeoprichters, waaronder Chief Executive Dario Amodei, biedt 3,38 miljoen aandelen aan in de beursgang. Sommige bestaande investeerders brengen ook delen van hun allocaties naar de markt via een secundair blok van maximaal 500 miljoen dollar dat is geregeld door JonesTrading Institutional Services.

Tags bij dit artikel