Airtel Money opent vlak op London Stock Exchange na 700 miljoen dollar in grote IPO

Het Afrikaanse mobiele betalingsbedrijf voltooit mogelijk de grootste eerste notering in vijf jaar op de beurs, te midden van pogingen om de Britse kapitaalmarkten te doen herleven.

Airtel Money heeft zijn notering aan de London Stock Exchange afgerond met een gedempte eerste handelsdag na een van de grootste beursintroducties van de beurs in jaren. De Afrikaanse aanbieder van mobiele betalingen, officieel Airtel Mobile Commerce NV, zag zijn aandelen kort boven de introductieprijs uitkomen voordat ze vroeg in de handel in negatief terrein belandden.

Bestaande investeerders, waaronder de Qatar Investment Authority en TPG Inc., verkochten 270 miljoen aandelen à £1,96, goed voor circa £529 miljoen ofwel 700 miljoen dollar. De transactie waardeerde het bedrijf op ongeveer £5,3 miljard. Airtel Africa Plc, de meerderheidsaandeelhouder, en Mastercard Inc. houden de optie open om via een overtoewijzingsmechanisme nog maximaal 27 miljoen aandelen te verkopen.

Aandelen openen licht hoger en zakken daarna

Het aandeel steeg in de vroege handel tot 2,1 procent boven de introductieprijs, maar noteerde om 9:21 uur lokale tijd 0,6 procent lager. De prestatie wordt gezien als een belangrijke graadmeter voor het vermogen van Londen om nieuwe noteringen aan te trekken na jaren van beperkte IPO-activiteit in Europa.

CEO blikt terug op lange weg naar notering

Last night I had nightmares, you just don’t want to see that thing go red. We’ve been working towards this day for a long time and it’s a very proud moment.

— Ian Ferrao, Chief Executive Officer, Bloomberg Radio interview before trading began

Ferrao en zijn collega’s vierden de gelegenheid door de handel te openen in speciale Nike-sneakers met de bedrijfsnaam en het tickersymbool, ontworpen door een ontwerper uit Dubai. Het evenement omvatte traditionele trommels en dansoptredens.

Bedrijf exploiteert betalingen en microleningen in heel Afrika

Het bedrijf exploiteert filialen en kiosken in Afrika die betalingen van energierekeningen, microleningen en dagelijkse aankopen mogelijk maken. In de twaalf maanden tot juni verwerkte het platform transacties ter waarde van 213 miljard dollar en telde het ongeveer 53 miljoen maandelijks actieve gebruikers.

Londen probeert langdurige IPO-droogte te keren

De notering komt op een moment dat de Londense markt probeert momentum op te bouwen na een meerjarig tekort aan nieuwe aandelenemissies. Hoewel de deal de grootste eerste notering sinds 2021 is, zal hij de totale opbrengsten niet boven het niveau van vorig jaar tillen. Verschillende geplande beursgangen zijn uitgesteld vanwege marktonzekerheid en stijgende rente.

Om vraag te genereren heeft het bedrijf zijn waarderingsdoelstellingen twee keer naar beneden bijgesteld en de aandelen tegen een vaste prijs aangeboden in plaats van een traditionele bandbreedte. Grote banken als Citigroup Inc., Bank of America Corp., Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc. en JPMorgan Chase & Co. traden op als arrangeurs.

LSE-initiatieven moeten internationale noteringen aantrekken

De debuutnotering wordt gezien als bevestiging van de stappen die London Stock Exchange Group Plc heeft gezet om buitenlandse bedrijven te lokken. Recente maatregelen omvatten een apart segment voor secundaire noteringen van internationale ondernemingen en aanpassingen door FTSE Russell die de toegang tot Britse benchmarks voor buitenlandse emittenten vergemakkelijken.

Tags bij dit artikel