Accelevation Holdings Corp., een aanbieder van thermische beheers- en stroomoplossingen voor datacenters, heeft een initiële openbare aanbieding van 540 miljoen dollar afgerond samen met zijn backer Olympus Partners. De deal werd geprijsd onder de verwachte range na enkele recente uitstel van andere debuutemissies.
De bedrijven verkochten samen 30 miljoen aandelen voor 18 dollar per stuk. Accelevation bood 10 miljoen aandelen aan terwijl Olympus Partners er 20 miljoen verkocht. De prijs bleef onder de range van 20 tot 24 dollar uit de regelgevingsdocumenten. De transactie waardeert het in Ohio gevestigde bedrijf op ongeveer 4 miljard dollar op basis van uitstaande aandelen.
Opgericht in 2017 door Michael en Shawn Rubiera in Miamisburg, Ohio, helpt Accelevation grootschalige datacenteroperators bij het versnellen van capaciteitsuitbreidingen. Olympus Partners nam het bedrijf begin 2025 over en behoudt na de beursgang ongeveer 85 procent van het stemrecht, blijkt uit de documenten.
Het bedrijf rapporteerde sterke groei in de laatste resultaten. Over de zes maanden tot 30 juni 2026 boekte het een nettowinst van 18,8 miljoen dollar op een omzet van 437,5 miljoen dollar. Dat staat tegenover een nettoverlies van 8,7 miljoen dollar op 158,6 miljoen dollar omzet in dezelfde periode een jaar eerder.
Twee klanten waren goed voor 61 procent van de directe omzet vorig jaar. Het bedrijf had per eind juni een orderportefeuille van contracten en inkooporders ter waarde van ongeveer 1,1 miljard dollar.
De afgelopen weken was er volatiliteit op de IPO-markt. Smart ring-maker Oura stelde de geplande beursgang uit nadat sommige investeerders vraagtekens zetten bij de beoogde waardering. Ook enkele andere debuutemissies zijn uitgesteld.
Ondanks de aarzeling hebben bedrijven die profiteren van de vraag naar datacenters dit jaar succes geboekt. Innio NV en Madison Air Solutions Corp. haalden elk meer dan 2,5 miljard dollar op. Tijdelijke stroomleverancier Aggreko Inc. heeft een beursgang aangevraagd. Accelevation noemt concurrenten als Vertiv Holdings Co., Schneider Electric SE, Eaton Corp. en Forgent Power Solutions Inc., dat in februari 1,74 miljard dollar ophaalde bij zijn debuut.
Morgan Stanley en JPMorgan Chase & Co. leidden de emissie. De aandelen worden naar verwachting woensdag verhandeld op de Nasdaq Global Select Market onder het symbool ACCV.