Wereldwijde aandelen dalen naar laagste punt in een week door stijgende olie en oplopende rentes

Stijgende energiekosten en verwachtingen van extra renteverhogingen door de Fed drukken op aandelen, terwijl bedrijfsnieuws volatiliteit veroorzaakt.

Wereldwijde aandelen daalden naar het laagste niveau in een week doordat de stijgende olieprijzen en toenemende verwachtingen van extra renteverhogingen door de Federal Reserve de treasury-rentes naar meerjarige hoogtes duwden.

De MSCI All Country World Index, een brede maatstaf voor wereldwijde aandelen, daalde 0,2 procent tot het zwakste punt sinds 18 september. Aziatische markten verloren 1 procent, terwijl Nasdaq 100-futures 0,4 procent lager noteerden, wat wijst op verdere druk op Wall Street na de tech-gedreven verliezen van maandag. Europese markten zouden met weinig beweging openen.

Obligatierentes stijgen onder druk van olieprijzen

Treasury-prijzen stabiliseerden in Azië na scherpe dalingen tijdens de New York-sessie. De Amerikaanse 10-jaarsrente steeg met één basispunt naar 5,25 procent, het hoogste niveau sinds 2007. De 30-jaarsrente nam toe met één basispunt naar 5,56 procent, en de dollar won licht ten opzichte van de meeste belangrijke valuta.

Brent crude verlengde de winsten voor een tweede dag nadat de hoop op een snelle diplomatieke oplossing in het Midden-Oosten vervaagde. De benchmark steeg bijna 2 procent naar 107,30 dollar per vat. Hogere olieprijzen, sterkere Amerikaanse bedrijfsactiviteit en zorgen over de hoge overheidsschuld hebben geleid tot de grootste treasury-uitverkoop sinds de tariefmaatregelen van april 2025 onder president Donald Trump.

De bredere markt heeft weinig grip kunnen krijgen door de stijgende rentes en olieprijzen. Omdat de Fed zich richt op het inflatiegedeelte van haar mandaat, zal de arbeidsmarktdata van deze week waarschijnlijk een bijrol spelen ten opzichte van rentes en energie, tenzij er een grote verrassing uit komt.

— Chris Larkin, E*Trade from Morgan Stanley, Market commentary

Strategen waarschuwen voor opwaartse spiraal in rentes en olie

Bloomberg-strateeg Frank Monkam merkte op dat de duratiestress op de obligatiemarkten de vraag naar olie als inflatiehedge vergroot. Dit dynamiek dreigt zowel rentes als olieprijzen hoger te duwen in een zichzelf versterkende cyclus, waarbij rentes nu de olieprijzen lijken te leiden in plaats van andersom.

Regionale markten en centralebankbeslissingen

Goud herstelde 0,3 procent naar 4.130 dollar per ounce na een daling van bijna 4 procent op maandag. Zilver bleef stabiel rond 60,60 dollar per ounce. Chinese aandelen bleven grotendeels vlak na het sterkste signaal tot nu toe van de overheid dat er dringender stappen nodig zijn om de verdiepende economische vertraging aan te pakken. Japanse aandelen daalden meer dan 1 procent, waarbij meer dan de helft van de Topix-bestanddelen ex-dividend noteerde. In Australië herstelde de munt zich nadat de centrale bank de beleidsrente met 25 basispunten verhoogde en mogelijke verdere verhogingen signaleerde.

Bedrijfsontwikkelingen en beleggerssentiment

Er kwamen verschillende belangrijke bedrijfsverhalen naar buiten. De Goldman Sachs-raad besprak een mogelijke leiderschapswissel waarbij David Solomon volgend jaar al zou vertrekken als ceo ten gunste van coo John Waldron. Anthropic rapporteerde een nettoverlies van 42 miljard dollar over 2025 en schetste plannen om 518 miljard dollar uit te geven aan cloud en infrastructuur. OpenAI annuleerde de release van het nieuwste ai-model vanwege veiligheidszorgen die tijdens tests naar voren kwamen. Advanced Micro Devices stemde in met de overname van World Labs voor 8,2 miljard dollar. De Zwitserse toezichthouder FINMA eiste dat Julius Baer extra kapitaal van 250 miljoen Zwitserse frank aanhoudt en tot 2032 aan lopende compliancevoorwaarden voldoet.

Beleggers waaronder Chris Iggo en Jim Bianco toonden optimisme over obligaties na de recente uitverkoop, vanwege aantrekkelijke instappunten bij de hogere rentes.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures daalden 0,3 procent. De Japanse Topix verloor 1,9 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef vrijwel onveranderd. Bitcoin daalde 0,5 procent naar 83.056 dollar, terwijl Ether 0,8 procent lager uitkwam. De 10-jaars treasury-rente steeg twee basispunten naar 5,26 procent. West Texas Intermediate crude steeg 1,8 procent naar 94,29 dollar per vat.

Tags bij dit artikel