Wall Street volatiel na mildere inflatiecijfers die renteverhoging in oktober minder waarschijnlijk maken

S&P 500 wist eerdere winsten uit terwijl consumentenuitgaven stijgen en aanwervingen toenemen voor belangrijk banenrapport.

Een sell-off laat in de sessie wist eerdere winsten op Wall Street uit nadat nieuwe inflatiecijfers milder uitvielen dan verwacht, waardoor de S&P 500 met 0,25 procent lager sloot.

Inflatiecijfers bieden tijdelijke opluchting voor markten

De door de Federal Reserve geprefereerde kernmaatstaf, de personal consumption expenditures price index exclusief voedsel en energie, steeg in augustus slechts 0,2 procent. Dat cijfer lag onder de verwachtingen en volgde op een neerwaartse bijstelling van de voorgaande maand.

Geldmarkten prijsden snel een kans van minder dan 40 procent in op een renteverhoging tijdens de vergadering van de centrale bank in oktober. De rendementen op kortlopende staatsobligaties bleven grotendeels stabiel, terwijl de langer lopende 30-jaarsrente dicht bij de hoogste niveaus sinds 2002 bleef.

Dit is goed nieuws voor beleggers die zich zorgen maken over de recente stijging van de obligatierentes, en het versterkt het argument om niet te verhogen in oktober.

— David Russell, TradeStation, Reactie op inflatierapport

Analisten waarschuwden dat de augustuscijfers oudere informatie vertegenwoordigen en nog niet de scherpe stijging van de dieselprijzen in september weergeven. Toch leverde het rapport een bescheiden adempauze op na weken van stijgende obligatierentes.

Consumentenuitgaven en aanwervingscijfers benadrukken economische veerkracht

Afzonderlijke cijfers toonden dat de Verenigde Staten consumentenuitgaven in augustus het snelst stegen in meer dan een jaar. Bedrijven verhoogden ook de aanwervingen in september, wat wijst op aanhoudend momentum in de bredere economie.

Economisten verwachten dat het officiële banenrapport van vrijdag laat zien dat werkgevers vorige maand ongeveer 90.000 banen hebben toegevoegd. Sterke vraagindicatoren en hoge kapitaaluitgaven hebben de Federal Reserve vooral gericht gehouden op inflatie in plaats van groeizorgen.

De inflatiestrijd is nog lang niet voorbij, maar de cijfers van vandaag zijn een stap in de goede richting. Een betekenisvolle daling van de olieprijzen zou helpen om de inflatiedruk te verlichten, maar de onmiddellijke focus ligt op de obligatierentes.

— Bret Kenwell, eToro, Marktcommentaar

Bedrijfsontwikkelingen variëren van AI-onderzoek tot grote financieringsdeals

De Federal Trade Commission onderzoekt OpenAI, Anthropic en andere ontwikkelaars van kunstmatige intelligentie op productveiligheid na verschillende opvallende cybersecurity-incidenten.

OpenAI beschuldigde de Chinese concurrent Moonshot AI apart van grootschalige data-extractie uit zijn GPT-modellen in een poging om geavanceerde redeneercapaciteiten na te bootsen.

Andere opvallende bewegingen waren Alphabet dat interne twijfels navigeert over de prestaties van het aankomende Gemini 4-model bij coderingstaken, terwijl Apple een vroege verkoopraming van zes miljoen exemplaren kreeg voor zijn eerste opvouwbare iPhone Duo dit jaar.

Hewlett Packard Enterprise verhoogde zijn omzetverwachting voor netwerken na een order van 1,2 miljard dollar van cloudprovider Vultr. Ondertussen voltooide Paramount Skydance een obligatie-uitgifte van 30 miljard dollar om de overname van Warner Bros. Discovery te financieren.

Belangrijkste marktbewegingen aan het slot

De S&P 500 sloot 0,25 procent lager terwijl de Nasdaq 100 0,2 procent hoger eindigde. De Dow Jones Industrial Average daalde 0,9 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef stabiel en de olieprijzen bleven rond de 100 dollar per vat.

Bitcoin noteerde vrijwel onveranderd rond de 83.500 dollar terwijl het rendement op de 10-jaars staatsobligatie zes basispunten steeg naar 5,30 procent.

Tags bij dit artikel