Volatiliteit keert terug op Wall Street nu zachtere inflatiecijfers de kans op renteverhoging in oktober verkleinen

S&P 500 eindigt vrijwel onveranderd terwijl obligatierendementen stijgen en olie dicht bij de 100 dollar blijft te midden van sterke consumentenbestedingen en aanwervingstrends.

Een late sell-off in de sessie wist eerdere winsten op Wall Street uit toen beleggers zachtere dan verwachte inflatiecijfers verwerkten naast tekenen van veerkrachtige consumentenvraag en aanwervingen.

De S&P 500 sloot vrijwel onveranderd na scherpe schommelingen in het laatste uur. Korterlopende obligatierendementen bleven stabiel terwijl de 30-jaarsbenchmark op het hoogste niveau sinds 2002 bleef. Handelaren schatten de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve volgende maand nu op minder dan 40 procent. De dollar sloot zijn sterkste maand sinds juni af en ruwe olie bleef dicht bij de 100 dollar.

Kerninflatiemaatstaf stijgt minder dan verwacht

De door de Federal Reserve geprefereerde maatstaf voor onderliggende prijsdruk, de personal consumption expenditures price index exclusief voedsel en energie, steeg met 0,2 procent in augustus. Dat lag onder de verwachtingen en het cijfer van juli werd eveneens neerwaarts bijgesteld.

Dit is goed nieuws voor beleggers die zich zorgen maken over de recente stijging van de obligatierendementen en het versterkt het argument om niet te verhogen in oktober.

— David Russell, TradeStation, Marktcommentaar

Russell merkte op dat de data nog oudere informatie weerspiegelen en de recente stijging van dieselprijzen niet meenemen. Bret Kenwell van eToro noemde het rapport een stap in de goede richting, al benadrukte hij dat de strijd tegen inflatie doorgaat.

De inflatiestrijd is nog lang niet voorbij, maar de cijfers van vandaag zijn een stap in de goede richting. Een duidelijke daling van de olieprijzen zou helpen de inflatiedruk te verlichten, maar de directe focus ligt op de obligatierendementen.

— Bret Kenwell, eToro, Marktcommentaar

Consumentenbestedingen en aanwervingen wijzen op economische kracht

De consumentenbestedingen in augustus groeiden in het hoogste tempo in meer dan een jaar, wat de aanhoudende veerkracht van huishoudens onderstreept. Bedrijven verhoogden ook de aanwervingen in september en het komende werkgelegenheidsrapport zal naar verwachting ongeveer 90.000 nieuwe banen laten zien.

De laatste inflatiebijstellingen geven de Fed wat ademruimte, waardoor een renteverhoging in oktober onwaarschijnlijk is. Sterke groeicijfers houden echter het debat open over hoe ver de centrale bank uiteindelijk zal moeten gaan.

— Krishna Guha, Evercore, Marktcommentaar

Bedrijfsontwikkelingen variëren van AI-onderzoek tot nieuwe productinzetten

De Federal Trade Commission onderzoekt OpenAI, Anthropic en andere kunstmatige-intelligentiebedrijven op productveiligheid na enkele opvallende cybersecurity-incidenten. OpenAI beschuldigde de Chinese concurrent Moonshot AI apart van grootschalige pogingen om data uit zijn GPT-modellen te halen.

Alphabet kampt intern met twijfels over de prestaties van het aanstaande Gemini 4-model op gebieden als coderen. Apple zou dit jaar ongeveer zes miljoen exemplaren van zijn eerste opvouwbare iPhone verkopen, volgens Counterpoint Research.

Hewlett Packard Enterprise verhoogde zijn omzetverwachting voor netwerken en kreeg een order ter waarde van 1,2 miljard dollar van cloudprovider Vultr, wat wijst op aanhoudende vraag naar AI-infrastructuur. Paramount Skydance rondde een obligatie-emissie van 30 miljard dollar af om de overname van Warner Bros. Discovery te financieren.

Belangrijkste marktbewegingen aan het slot

De Nasdaq 100 won 0,4 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,7 procent daalde. De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,1 procent. Het 10-jaars obligatierendement steeg vijf basispunten naar 5,29 procent en het 30-jaarsrendement klom zeven basispunten naar 5,63 procent. West Texas Intermediate crude steeg 1,3 procent naar 90,53 dollar per vat en goud daalde 0,7 procent naar 4.154,37 dollar per ounce. Bitcoin bleef stabiel rond de 83.517 dollar.

Tags bij dit artikel