- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Turkse witgoedfabrikant biedt 45 procent korting of zes jaar verlenging op 2029-nota's aan te midden van winstdruk

De Turkse fabrikant van huishoudelijke apparaten Vestel Elektronik heeft een formeel voorstel gelanceerd om 500 miljoen dollar aan obligaties die in 2029 aflopen te herstructureren. Het aanbod, dinsdag naar in aanmerking komende houders gestuurd, biedt investeerders twee verschillende paden vooruit terwijl het bedrijf werkt aan het stabiliseren van zijn financiën.

Herstructureringskeuzes aangeboden aan obligatiehouders

Volgens de voorwaarden kunnen obligatiehouders tot 250 miljoen dollar van de notes omwisselen voor nieuwe effecten die in 2032 aflopen. Die nieuwe instrumenten zouden een coupon van 6 procent dragen en gewaardeerd worden op 55 cent per dollar, wat neerkomt op een effectieve verlaging van de hoofdsom met 45 procent. Als alternatief kunnen beleggers hun volledige oorspronkelijke hoofdsom behouden, maar wordt de looptijd van de notes verlengd tot 2035 met een coupon die daalt naar 4 procent.

Financiële druk drijft balansherstel

De obligatieruil maakt deel uit van bredere inspanningen van Vestel Elektronik om zijn balans te herstellen. Het bedrijf kampt met verzwakkende winsten en krapper wordende liquiditeit in recente periodes. Het voert ook afzonderlijke gesprekken met een groep Turkse banken om zijn leningen in lokale valuta te herstructureren.

Stemming gepland begin november

Obligatiehouders komen op 11 november bijeen om over het voorstel te beslissen. Goedkeuring vereist instemming van minstens 75 procent van de op de vergadering vertegenwoordigde obligaties, volgens de biedingsdocumenten.