Tesla informeert investeerders over FSD v15, Cybercab-schaalvergroting en Optimus-tijdlijn tijdens bijeenkomst in Fremont

JPMorgan-analisten krijgen nieuwe claims over zelfrijdende software, robotaxi-productie en verkoop van humanoïde robots vanaf eind 2027

Tesla presenteerde bijgewerkte ontwikkelingstijdlijnen voor zijn Full Self-Driving-software, Cybercab-robotaxi en Optimus-humanoïde robot tijdens een recente bijeenkomst met JPMorgan-analisten in de fabriek in Fremont. De bank noteerde claims dat versie 15 van de software een significante sprong in capaciteit vertegenwoordigt, dat de huidige hardware onbegeleide werking kan ondersteunen en dat Optimus-units vanaf de tweede helft van 2027 externe commerciële klanten kunnen bereiken.

FSD v15 als grote sprong in capaciteit gepositioneerd

Tesla beschreef Full Self-Driving v15 als een substantiële vooruitgang gebouwd rond zeven kerntechnologieën. Ongeveer 40 procent van die technologieën draait al in het robotaxivloot van het bedrijf in Austin, met vroege rapporten die als bemoedigend worden omschreven. De update volgt op de release van v14 in oktober 2025, die zelf meer dan een jaar na een grote revisie kwam.

Het patroon van opeenvolgende versies die als doorslaggevende doorbraken worden gepresenteerd, zet zich voort. Eerdere iteraties, waaronder v14.3, werden eveneens neergezet als bijna klaar voor onbegeleide werking op voertuigen van klanten. Bestuurders blijven actieve supervisie bieden in de huidige uitrol.

Hardwareclaims verschuiven nu AI4.5 in productie gaat

Analisten hoorden dat de bestaande HW4-computer, ook wel AI4 genoemd, voldoende capaciteit heeft om v15 te draaien en onbegeleid rijden mogelijk te maken. Tesla introduceert tegelijkertijd AI4.5, die ongeveer 10 procent meer rekenkracht en het dubbele geheugen van de vorige versie levert.

Vergelijkbare garanties werden eerder gegeven over de oudere HW3-hardware voordat aanpassingen volgden. Voertuigen met HW3 krijgen nu een versie van de software met beperkte capaciteit, en er zijn meldingen van meer hardwareproblemen door de eisen van nieuwere software. De volgende generatie AI5-chip is ook uitgesteld tot medio 2027, waarbij de Cybercab naar verwachting op het huidige of vernieuwde AI4-platform wordt gelanceerd.

Vertrouwen in Cybercab-productie groter dan huidige schaalgrootte dienst

Op het gebied van robotaxi’s uitte Tesla vertrouwen in de schaalvergroting op korte termijn van de Cybercab met een unboxed-productiemethode. Het bedrijf heeft extra Model Y-omzettingen voor het programma stopgezet en mikt op een langetermijn-exploitatiekost van circa $0,30 per mijl. De vlootgroei zou vanaf eind 2026 tot begin 2027 versnellen, mits de vereiste veiligheidsdrempels worden gehaald.

De bestaande onbegeleide dienst in Austin draait nog steeds met een beperkt aantal voertuigen meer dan een jaar na de lancering. Het cumulatieve aantal onbegeleide mijlen bedraagt 380.000, tegenover meer dan 200 miljoen mijlen bij concurrent Waymo. De massaproductie van de Cybercab is al begonnen, hoewel de regelgevende goedkeuring voor bestuurderloos rijden en verkoop nog ontbreekt.

Optimus Gen 3-ontwerp afgerond vóór externe verkoopdoelstelling 2027

Het Optimus Gen 3-ontwerp is afgerond en de toeleveringsketen wordt als vrijwel zeker beschouwd. Er wordt een productielijn opgezet in de voormalige Model S- en Model X-faciliteit in Fremont. Externe commerciële beschikbaarheid zou al in de tweede helft van 2027 kunnen beginnen, met langetermijndoelstellingen van circa één miljoen exemplaren op de Fremont-locatie en tien miljoen exemplaren in Texas.

Openbare demonstraties van de nieuwste generatie staan nog uit en de interne uitrol is beperkt gebleven. Eerdere doelstellingen voor duizenden actieve exemplaren zijn niet gehaald; slechts een klein aantal robots is momenteel bij tests betrokken.

Analistenperspectief en bredere context

De notitie kwam van Rajat Gupta van JPMorgan, die de langjarige bearish-analist Ryan Brinkman verving en het aandeel recentelijk heeft opgewaardeerd naar Neutraal met een koersdoel van circa $445. Het rapport geeft vooral de guidance van Tesla uit de besloten sessie weer met beperkte extra commentaar.

De waarde van de update ligt in het specifieke inkijkje in de huidige interne boodschap aan investeerders. Meerdere claims komen overeen met eerdere tijdlijnen die zijn verlengd of bijgesteld, waaronder herhaalde uitspraken over softwaremijlpalen, hardwaretoereikendheid, robotaxi-uitbreiding en beschikbaarheid van humanoïde robots.

Tags bij dit artikel