Stijging staatsobligaties tilt Wall Street-aandelen op te midden van hoge olieprijzen en Fed-voorzichtigheid

Verlichting op de obligatiemarkt vermindert inflatiezorgen terwijl arbeidsmarktgegevens en AI-nieuws van bedrijven de handel beïnvloeden

Een stijging van staatsobligaties zorgde voor verlichting op de financiële markten, waardoor de belangrijkste aandelenindexen herstelden en de zorgen over inflatiedruk door hoge olieprijzen werden getemperd.

Herstel obligatiemarkt ondersteunt aandelen

De terugval in obligatieverkopen duwde de rendementen op tienjaars staatsobligaties omlaag vanaf niveaus die voor het laatst in 2002 werden gezien. De S&P 500 herstelde eerdere verliezen die volgden op nieuwe aanwijzingen van inflatie op fabrieksniveau. Brent crude bleef boven de 100 dollar per vat terwijl West Texas Intermediate crude 2,9 procent steeg tot 93,06 dollar. Berichten wezen erop dat de Verenigde Staten een derde vliegdekschip-strike group en tot 10.000 extra troepen naar het Midden-Oosten sturen.

Analisten schreven een deel van het herstel in staatsobligaties toe aan het afbouwen van overvolle posities. De bewegingen boden een pauze na de eerdere verkoopgolf die werd gedreven door zorgen over hardnekkige inflatie, hoge overheidsuitgaven en omvangrijke bedrijfsleningen voor infrastructuur rond kunstmatige intelligentie.

Gezonde correctie maakt weg vrij voor kansen in oktober

Aandelenmarkten wonnen terrein na hun zwakste maand sinds juni. Citadel Securities-strateeg Scott Rubner noemde de recente daling een constructieve ontwikkeling die overmatige positionering verminderde. Hij merkte op dat oktober volatiel kan blijven, maar dat de periode een gunstig instapmoment kan bieden voor beleggers om posities op te bouwen voorafgaand aan het winstseizoen en hernieuwde aandeleninkoopprogramma's.

Fed-functionarissen benadrukken geduld in beleid

Handelaren volgden opmerkingen van beleidsmakers van de centrale bank. Federal Reserve Vice Chair Philip Jefferson gaf aan dat extra tijd nodig kan zijn om te beoordelen of verdere renteverhogingen nodig zijn om inflatie in te dammen.

Federal Reserve Bank of Minneapolis-president Neel Kashkari vertelde Bloomberg Television dat beleidsmakers nog onzeker zijn over het uiteindelijke renteniveau dat nodig is om prijzen af te koelen, en benadrukte de verantwoordelijkheid van de centrale bank om inflatie aan te pakken na jaren van verstoringen in de toeleveringsketen.

Arbeidsmarktgegevens tonen aanhoudende kracht

Voorafgaand aan het maandelijkse werkgelegenheidsrapport toonden gegevens dat Amerikaanse bedrijven in september het laagste aantal banenverlies aankondigden sinds 2022. Het aantal nieuwe werkloosheidsaanvragen daalde tot het laagste niveau sinds juli, wat wijst op veerkrachtige arbeidsmarktcondities.

Economisten verwachten dat het banenrapport van vrijdag een stijging van 88.000 banen laat zien na de sterke toename van de voorgaande maand. Het werkloosheidspercentage zal naar verwachting stabiel blijven op 4,1 procent, het laagste niveau in een jaar.

Aanhoudende veerkracht in de werkgelegenheid moet huishoudinkomens en consumentenbestedingen ondersteunen en zo de economische groei in stand helpen houden. Een sterke arbeidsmarkt geeft de Fed ook meer flexibiliteit om zich te richten op inflatie.

— Brian Therien, Edward Jones, Reactie op arbeidsmarktgegevens

Bedrijfsbewegingen benadrukken AI- en energiethema's

Kunstmatige-intelligentiebedrijf Anthropic PBC bereidt zich voor om medio november naar de beurs te gaan, volgens ingewijden. Chipfabrikant Micron Technology Inc. gaf een optimistisch vooruitzicht voor het lopende kwartaal gedreven door AI-vraag, maar waarschuwde dat hogere loonkosten marges onder druk kunnen zetten. Broadcom Inc. stemde ermee in tot 42 miljard dollar aan financiering te verstrekken aan Anthropic voor het leasen van chips, wat vragen oproept over circulaire transacties in de AI-sector.

Amazon.com Inc. sloot een deal om 690 megawatt aan stroom af te nemen van Constellation Energy Corp., ter ondersteuning van de uitbreiding van nucleaire capaciteit in Maryland. Adviesbureau Accenture Plc rapporteerde sterker dan verwachte boekingen in het fiscale vierde kwartaal doordat klanten AI-adoptie versnellen.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

De S&P 500 steeg 0,1 procent, de Nasdaq 100 won 0,3 procent en de Dow Jones Industrial Average bleef vrijwel onveranderd. De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,6 procent terwijl de euro en het Britse pond daalden ten opzichte van de dollar. Bitcoin klom 1,3 procent tot 84.715,48 dollar. Het rendement op tienjaars staatsobligaties daalde vier basispunten tot 5,24 procent.

Tags bij dit artikel