Spanningen tussen VS en Iran stuwen olieprijzen hoger en drukken aandelen en obligaties

Geopolitieke spanningen wakkeren inflatiezorgen aan terwijl markten wachten op belangrijke Amerikaanse economische data en mogelijke stappen van de Fed.

Spanningen tussen de VS en Iran hebben de olieprijzen scherp opgestuwd, waardoor aandelen en obligaties lager noteerden. Beleggers vrezen dat hogere energiekosten de inflatie kunnen aanjagen en de Federal Reserve kunnen aanzetten tot extra renteverhogingen.

Energiemarkten reageren op diplomatieke onzekerheid

Brent crude steeg richting 107 dollar per vat toen de hoop op een snelle diplomatieke oplossing voor het conflict in het Midden-Oosten vervaagde. De S&P 500 gaf eerdere winst van deze maand terug, terwijl de Nasdaq 100 ongeveer 1,5 procent daalde. De rendementen op 10-jarige Treasury-notes bereikten niveaus die in bijna twee decennia niet meer waren gezien, en geldmarkten verhoogden de inzet op een mogelijke renteverhoging door de Federal Reserve in oktober. De dollar werd sterker en de goudprijs daalde.

De twee partijen blijven ver uit elkaar over een nieuw staakt-het-vuren of de heropening van een belangrijke waterweg, waarbij Iran vasthoudt aan een voorstel dat door president Donald Trump is afgewezen. De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi zou maandag in New York met bemiddelaars bijeenkomen, meldde het Iraanse Students’ News Agency.

Onderhandelingen sleepten zich maandenlang voort zonder dat verstoringen van de olieaanvoer door de strategische zeestraat werden opgelost. De prijzen schommelden vorige week op gemengde signalen voordat de hoop opnieuw instortte, waarmee de achtste maand van het conflict werd verlengd.

De bredere markt heeft weinig vaart kunnen maken door de stijgende rendementen en olieprijzen. En met de Fed die zich richt op het inflatiegedeelte van haar mandaat, zal de arbeidsmarktdata van deze week waarschijnlijk ondergeschikt zijn aan rente en energie, tenzij er een grote verrassing uit komt.

— Chris Larkin, E*Trade from Morgan Stanley, Marktcommentaar

Economische data testen focus Fed op inflatie

De komende rapporten worden verwacht de opvatting te versterken dat de VS-economie sterk blijft, wat argumenten van sommige Federal Reserve-functionarissen voor hogere rentes ondersteunt. Economen verwachten dat de inflatiegecorrigeerde consumentenbestedingen in augustus met de grootste marge van het jaar zijn gestegen.

Een herziening van de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf zou de jaarlijkse lezing met maximaal 0,3 procentpunt kunnen verlagen, hoewel de maandelijkse trend steviger kan lijken. Het banenrapport van vrijdag wordt verwacht te laten zien dat werkgevers in september ongeveer 90.000 banen hebben toegevoegd, met een werkloosheid die op 4,1 procent blijft.

Onze visie blijft dat de Amerikaanse economie veerkrachtig genoeg is om de impact van een bescheiden strakker monetair beleid te absorberen.

— Ulrike Hoffmann-Burchardi, UBS Chief Investment Office, Marktvisie

Bedrijfsontwikkelingen trekken aandacht beleggers

Nvidia Corp. breidde haar aandeleninkoopprogramma uit met een recordbedrag van 150 miljard dollar, wat het vertrouwen van chief executive Jensen Huang in de aanhoudende groei van de chipmaker, die centraal staat in de kunstmatige-intelligentiegolf, onderstreept.

Aandelen van softwarebedrijven daalden nadat Meta Platforms Inc. het Meta Enterprise Platform had gepresenteerd om de Muse AI-agent van het bedrijf uit te breiden naar meer bedrijven en ontwikkelaars. Meta benoemde ook de president en chief executive van MongoDB Inc. om een nieuw AI-platform voor zakelijke klanten te leiden, dat Mark Zuckerberg omschreef als de volgende grote pijler van het bedrijf.

Paramount Skydance Corp. zette plannen door om meer dan 44 miljard dollar aan obligaties in dollars en euro’s uit te geven om de overname van Warner Bros. Discovery Inc. te financieren.

De Starship-raket van SpaceX bereikte maandagmorgen voor het eerst een baan om de aarde, een belangrijke mijlpaal ondanks een motorprobleem tijdens de stijging.

Marktoverzicht rond het middaguur

De S&P 500 daalde 0,8 procent, de Nasdaq 100 verloor 1,3 procent en de Dow Jones Industrial Average daalde 0,7 procent rond 11:30 uur New York-tijd. In Europa steeg de Stoxx Europe 600 met 0,1 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index won 0,2 procent. West Texas Intermediate-crude steeg 3,2 procent tot 95,38 dollar per vat, terwijl spotgoud 3,7 procent daalde tot 4.125,05 dollar per ounce. Het 10-jaars Treasury-rendement steeg 10 basispunten tot 5,26 procent.