S&P 500-futures stijgen licht na inflatiecijfers

Vroege Aziatische handel stabiliseert na schommelingen op Wall Street, aandacht verschuift naar banencijfers en midterms

Amerikaanse aandelenfutures boekten bescheiden winsten in de vroege Aziatische uren en hielpen het beleggerssentiment te stabiliseren aan het begin van een nieuw kwartaal na volatiele sessies op Wall Street die de winsten wegvaagden die waren ontstaan door koelere inflatiecijfers dan verwacht.

De S&P 500-futures stegen 0,2 procent en herstelden zich van de 0,2 procent daling van de onderliggende index die eerdere vooruitgang in de sloturen van de woensdagse handel tenietdeed. Aziatische aandelen wezen op een gemengde sessie nadat Micron Technology Inc. een optimistische outlook gaf, maar waarschuwde dat hogere beloningskosten de winstmarges onder druk kunnen zetten.

Obligatierentes blijven hoog terwijl olieprijzen inflatiezorgen aanwakkeren

Overheidsobligatierentes bleven in de belangstelling na de zwakste kwartaalresultaten sinds 2024 op de wereldwijde obligatiemarkten, waarbij olieprijzen boven de 100 dollar de zorgen over aanhoudende inflatie wereldwijd aanwakkerden. De Amerikaanse 30-jaars staatsobligatierente steeg verder en bereikte het hoogste punt sinds 2002. De futuresmarkten gaven minder dan 40 procent kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in oktober.

Amerikaanse ruwe olie noteerde licht lager rond 90,10 dollar per vat in de vroege Aziatische handel en behield het grootste deel van de stijging van de vorige sessie. De dollar sloot zijn sterkste maand sinds maart af.

Volatiliteit op Wall Street benadrukt onzekerheid voor banencijfers

De late schommelingen op Wall Street illustreerden de aanhoudende onzekerheid over aandelen, ook al namen de inflatiezorgen af en verminderden de vooruitzichten op een nieuwe rentestap van de Fed. Marktdeelnemers wachten nu op de komende werkgelegenheidscijfers, terwijl de aandacht ook uitgaat naar de Amerikaanse midterms in november en hun mogelijke invloed op het herstel van de aandelenmarkt.

We geloven dat een sterk winstseizoen en het passeren van de midterms de markt uit zijn handelsrange zullen halen en nieuwe hoogtepunten tegen het einde van het jaar zullen opleveren.

— Chris Zaccarelli, Northlight Asset Management, Reactie op marktomstandigheden

PCE-inflatiemaatstaf stijgt minder dan verwacht, bestedingen nemen toe

De belangrijkste publicatie van woensdag was de personal consumption expenditures-prijsindex exclusief voedsel en energie, die met 0,2 procent steeg en daarmee onder de verwachtingen uitkwam. De lezing van de voorgaande maand werd eveneens neerwaarts bijgesteld. De consumentenbestedingen noteerden het snelste tempo in meer dan een jaar, wat wijst op afnemende prijsdruk in combinatie met solide vraag.

De cijfers zorgden voor een brede rally in Amerikaanse aandelen gedurende een groot deel van de sessie en versterkten de opvatting dat beleidsmakers de rente deze maand onveranderd kunnen laten. Korterlopende staatsobligatierentes bleven grotendeels stabiel, terwijl de 30-jaarsrente met zes basispunten steeg.

Goldilocks-combinatie. De groei in het tweede kwartaal was sterker dan verwacht, de consumentenbestedingen waren robuuster, de arbeidsmarkt herstelde scherp in september en de door de Fed geprefereerde inflatiemaatstaf kwam ruim onder de verwachtingen uit. Het netto-effect is breed ondersteunend voor risicovolle activa en vermindert de kans op een renteverhoging in oktober aanzienlijk, terwijl een verhoging in het vierde kwartaal nog steeds mogelijk blijft.

— Chris Osmond, chief investment officer, Fifth Third Wealth Advisors, Reactie op inflatie- en bestedingscijfers

Inflatiedruk houdt aan ondanks bemoedigende cijfers

Analisten merkten op dat de inflatiezorgen nog niet volledig zijn verdwenen. Het conflict in het Midden-Oosten, zware investeringen in kunstmatige intelligentie en een veerkrachtige Amerikaanse economie blijven opwaartse druk uitoefenen op prijzen en rentes. Centrale banken in Australië, Japan, Noorwegen en de Verenigde Staten hebben de afgelopen drie maanden de rente verhoogd.

De strijd tegen inflatie is nog lang niet voorbij, maar de cijfers van vandaag zijn een stap in de goede richting. Een duidelijke daling van de olieprijzen zou de inflatiedruk kunnen verlichten, maar de directe focus ligt op de staatsobligatierentes.

— Bret Kenwell, eToro, Beoordeling van inflatierapport

Bedrijfsontwikkelingen trekken aandacht

De Federal Trade Commission onderzoekt OpenAI, Anthropic PBC en andere kunstmatige-intelligentiebedrijven op productveiligheid na opvallende cybersecurity-incidenten. Paramount Skydance Corp. benoemde voormalig Mattel Inc.-topman Ynon Kreiz tot co-CEO naast David Ellison. Apple Inc. is van plan zijn langverwachte smart-home-initiatief op 13 oktober te lanceren onder nieuwe CEO John Ternus.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures stegen 0,2 procent om 8:14 uur Tokyo-tijd. Hang Seng-futures daalden 0,7 procent terwijl S&P/ASX 200-futures 0,5 procent lager noteerden. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef stabiel. De euro noteerde rond 1,1331 dollar, de yen rond 157,40 per dollar en de offshore yuan rond 6,7088 per dollar. Bitcoin bleef rond 83.667,63 dollar en ether steeg 0,3 procent naar 2.687,89 dollar. De Australische 10-jaarsrente steeg drie basispunten naar 5,38 procent. West Texas Intermediate crude daalde 0,3 procent naar 90,18 dollar per vat en spotgoud zakte 0,1 procent naar 4.152,39 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel