Reliance Group mikt op maximaal 100 miljard roepies in asset-backed securities
De Reliance Group, onder controle van miljardair Mukesh Ambani, bereidt zich voor om maximaal 100 miljard roepies, ongeveer 1 miljard dollar, op te halen via asset-backed securities, volgens ingewijden. De transactie zou kunnen uitgroeien tot een van de grootste in zijn soort in India dit jaar.
Structuur en voorwaarden van de voorgestelde securities
De notes worden gedekt door huurvorderingen van groepsbedrijven, waaronder Reliance Jio Infocomm Ltd.. Ze hebben een looptijd van vijf jaar en bieden beleggers naar verwachting een couponrente tussen 8,35% en 8,40%. Barclays Plc is momenteel de enige arrangeur bij de deal betrokken. De minimale omvang bedraagt 50 miljard roepies, met de optie om nog eens 50 miljard roepies extra op te nemen.
Deze stap is de laatste van het conglomeraat op de markt voor asset-backed securities. In september rondde de groep een veel grotere uitgifte af van 210 miljard roepies in vergelijkbare instrumenten, een van de grootste transacties in zijn soort in het land tot dan toe.
Recente obligatieactiviteit versterkt de financieringsimpuls
De geplande securities komen bovenop andere recente kapitaalverhogingen door Reliance Industries Ltd., dat de grootste olieraffinaderij ter wereld exploiteert. Half september gaf het bedrijf vijfjaarsobligaties uit ter waarde van 120 miljard roepies met een coupon van 7,47%. Het overweegt ook een nieuwe verkoop van maximaal 100 miljard roepies in tienjaarsnotes met een coupon van 7,90%, mogelijk al deze week te lanceren.
De voorgestelde deal biedt beleggers toegang tot hooggewaardeerde asset-backed securities in een markt waar non-banking financial companies traditioneel dominant zijn. Asset-backed securities zijn schuldinstrumenten gedekt door onderliggende leningen of vorderingen, zoals hypotheken, voertuigen of, in dit geval, huurinkomsten.
ABS-markt in India blijft sterk groeien
De transactie zal naar verwachting de groei van de Indiase markt voor asset-backed securities verder ondersteunen, die in het boekjaar eindigend op 31 maart een record bereikte van 1,53 biljoen roepies. Toenemende deelname van wereldwijde banken die exposure zoeken aan een van de snelst groeiende grote economieën heeft die groei gestimuleerd.
- HLD Talent tekent Heather Bowling als nieuwste creator
- Wes Streeting: Iraans regime vormt zonder twijfel bedreiging voor VK en bondgenoten
- Florence Pugh veroordeelt vermeende groepsverkrachting op Cornell en dringt aan op actie door mannen
- Ferrari mikt op snelle upgrades voor SF-26 na teleurstelling in Bakoe
- Yen stijgt sterk na waarschuwing topfunctionaris Japanse munt over depreciatie
- Reliance Group mikt op maximaal 100 miljard roepies in asset-backed securities
- Turks kabinet komt bijeen over fondscrisis terwijl markten reageren en AK-partijfunctionaris aftreedt
- Ooit een bolwerk van Lula, toont het noordoosten van Brazilië tekenen van kiezersmoeheid
- EU dringt aan bij lidstaten om marineschepen naar Rode Zee te sturen te midden van Houthi-aanvallen
- Bitcoin zakt onder 83.000 dollar door macrozorgen voor cryptomunten