Olieprijsdaling biedt geen verlichting voor inflatie- en renteverhogingszorgen op Wall Street

Rendementen op staatsobligaties stijgen naar meerjarige hoogtepunten terwijl aandelen dalen te midden van gemengde banencijfers en geopolitieke oliebewegingen

Een daling van de olieprijzen bood beleggers weinig troost die zich zorgen maken dat de hardnekkig hoge energiekosten de inflatie nog steeds kunnen aanwakkeren en Federal Reserve-renteverhogingen kunnen uitlokken.

Staatsobligatierendementen bereiken hoogste niveaus sinds 2002

De recente verkoopgolf in staatsobligaties nam enigszins af, maar het 30-jaarsrendement bereikte het hoogste punt sinds 2002. Na de sterkste daling in meer dan een maand boekte de S&P 500 een bescheiden verlies. Brent crude zakte richting 104 dollar per vat toen Saudi Arabia de leveringen via een belangrijke pijpleiding hervatte, een gebeurtenis die de vastgelopen US-Iran-onderhandelingen overschaduwde. De dollar won terrein.

Een gestage stroom ruwe olie blijft de Perzische Golf verlaten via de Strait of Hormuz op schepen die discreet varen, ook al blijven de scheepvaartrisico’s bestaan. Olie staat desondanks op koers voor een derde maandelijkse winst op rij, waarbij de wereldwijde benchmark dit jaar ongeveer 70 procent hoger staat.

Geopolitiek blijft de belangrijkste marktdrijver, en positieve berichten over een staakt-het-vuren zouden olie onder druk zetten en aandelen helpen herstellen.

— Tom Essaye, The Sevens Report, Market commentary

Nieuwe economische cijfers wijzen op voorzichtige werkgevers en afnemend vertrouwen

Handelaren volgden de laatste cijfers nauwlettend. Het aantal vacatures in de VS daalde tot het laagste niveau in vijf maanden, wat aangeeft dat werkgevers laat in de zomer terughoudender werden met aanname terwijl ontslagen beperkt bleven. Het consumentenvertrouwen zakte naar het zwakste niveau sinds 2014.

Al met al was het een teleurstellende reeks cijfers, maar niet een die het bredere beeld van de Amerikaanse economie in twijfel trekt.

— Vail Hartman, BMO Capital Markets, Market analysis

De arbeidsmarktcijfers bevestigen een omgeving van laag aanname en laag ontslag, aldus Bret Kenwell van eToro. Wat het vertrouwen betreft, mag de zwakke kopregel geen verrassing zijn gezien de meerjarige dieptepunten door aanhoudende inflatie en hogere huishoudelijke kosten.

De vraag is of dit zich zal vertalen in zwakkere consumentenbestedingen — een vraag die het winstseizoen zal helpen beantwoorden.

— Bret Kenwell, eToro, Consumer sentiment commentary

Banenrapport van vrijdag verwacht bescheiden banengroei te tonen

Economisten verwachten dat het banenrapport van het Bureau of Labor Statistics dat vrijdag verschijnt, een stijging van de nonfarm payrolls met ongeveer 90.000 zal laten zien na de sterkste toename sinds maart vorige maand. De werkloosheid zou stabiel blijven op een eenjaarslaagte van 4,1 procent.

De recente sterke aanname komt voort uit solide vraag, waarbij zowel kapitaaluitgaven als consumentenbestedingen op een hoog tempo draaien. Deze achtergrond heeft de aandacht van de Federal Reserve stevig op inflatie gericht.

Bedrijfsontwikkelingen in AI, IPO’s en deals

Nvidia Corp.-CEO Jensen Huang, Anthropic PBC-topman Dario Amodei en Palantir Technologies Inc.-CEO Alex Karp zullen deelnemen aan een lunch met de Amerikaanse president Donald Trump over risico’s van kunstmatige intelligentie.

Anthropic PBC waarschuwde dat zijn technologie catastrofale of existentiële risico’s voor de mensheid met zich meebrengt en schetste in het prospectus plannen om honderden miljarden dollars uit te geven voorafgaand aan een beursgang, meldde Reuters.

OpenAI is op weg om bijna 70 miljard dollar aan jaaromzet te bereiken op basis van de huidige prestaties, ondersteund door sterke adoptie door bedrijven en consumenten, berichtte Axios.

Ringfabrikant voor gezondheid en fitness Oura Inc. is het laatste bedrijf dat een Amerikaanse beursgang uitstelt vanwege marktonzekerheid voor nieuwe noteringen. CarMax Inc. rapporteerde vergelijkbare verkoopcijfers van tweedehands auto’s die de verwachtingen overtroffen, wat aangeeft dat de ommekeer aan kracht wint ondanks het zwakkere consumentensentiment.

Paramount Skydance Corp. startte de verwachte verkoop van investment-grade obligaties, het grootste deel van een gesyndiceerd schuldpakket van 52 miljard dollar dat verbonden is aan de overname van Warner Bros. Discovery Inc.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

De S&P 500 daalde 0,1 procent, de Nasdaq 100 steeg 0,3 procent en de Dow Jones Industrial Average daalde 0,5 procent. De Stoxx Europe 600 bleef stabiel terwijl de MSCI World Index 0,3 procent lager eindigde. De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,2 procent. De euro daalde 0,3 procent tot 1,1335 dollar en het Britse pond zakte 0,4 procent tot 1,3208 dollar. De Japanse yen verzwakte 0,1 procent tot 157,62 per dollar.

Bitcoin bleef nagenoeg onveranderd op 83.568,38 dollar terwijl Ether 0,7 procent won tot 2.699,85 dollar. Het 10-jaars staatsobligatierendement steeg drie basispunten naar 5,26 procent en het 30-jaarsrendement klom vier basispunten naar 5,59 procent. Het Duitse 10-jaarsrendement daalde drie basispunten naar 3,61 procent en het Britse 10-jaarsrendement daalde drie basispunten naar 5,39 procent. Het 2-jaars staatsobligatierendement bleef rond 4,93 procent.

West Texas Intermediate crude daalde 1,1 procent naar 91,60 dollar per vat terwijl spotgoud 1,2 procent won tot 4.166,26 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel