Het Australische datacenterbedrijf Firmus Grid Ltd. bereidt zich voor om zijn geplande beursgang uit te stellen en kiest in plaats daarvan voor een private financieringsronde, volgens ingewijden.
Het bedrijf is begonnen met gesprekken met huidige investeerders en andere partijen over de private plaatsing. De inschrijving voor de beursgang werd donderdagochtend volgens planning afgesloten, maar er kwamen geen concrete details over prijsvorming of structuur naar buiten.
Firmus mikte op een opbrengst van maximaal 5,5 miljard dollar, inclusief een greenshoe-optie, tegen een waardering die A$43,7 miljard of ongeveer 30,4 miljard dollar zou bedragen. Sommige potentiële investeerders werden tijdens het proces terughoudend, vanwege zorgen dat bestaande aandeelhouders kort na de notering aandelen zouden verkopen en vanwege twijfels over de agressieve voorgestelde prijsstelling.
I’ve never seen an IPO so polarizing. There was a lot of international investor interest, however, when it comes to the crunch, the demand seems like it isn’t there when they were asked to put up the capital that’s required.
Firmus Grid Ltd. begon in 2019 als een bitcoin-mijnbedrijf in Australië. Het bedrijf is sindsdien overgestapt om te profiteren van de groeiende vraag naar AI-infrastructuur in de regio en bouwt een projectpijplijn in Australië en Singapore.
De opbrengst van de afgeblazen notering was bedoeld voor de aankoop van grafische processors voor het eerste datacenter van het bedrijf in Batam, Indonesië. Dat project wordt ontwikkeld in samenwerking met DayOne Data Centers Ltd. onder een achtjarige overeenkomst met Nvidia Corp..
Firmus heeft 2 miljard dollar aan toezeggingen gekregen van investeerders waaronder Nvidia Corp. en Blackstone Inc.. Andere aandeelhouders zijn onder meer Jane Street. In april rondde het bedrijf een ronde van 505 miljoen dollar af onder leiding van Coatue Management.
Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley en Morgans Financial Ltd. traden op als joint lead managers voor het noteringsproces.