Microsoft overweegt obligatie-uitgifte van minstens 25 miljard dollar in eerste Amerikaanse verkoop sinds 2017

Het softwareconcern wendt zich tot de schuldmarkten om zijn zware uitgaven aan infrastructuur voor kunstmatige intelligentie te financieren.

Microsoft Corp. bereidt zich voor op de verkoop van minstens 25 miljard dollar aan investment-grade obligaties. Dit is de eerste dergelijke Amerikaanse uitgifte in meer dan negen jaar, terwijl het bedrijf vers kapitaal zoekt om zijn groeiende initiatieven op het gebied van kunstmatige intelligentie te ondersteunen.

Multi-tranche structuur richt zich op breed beleggersbestand

De geplande verkoop kan uit maximaal tien afzonderlijke tranches bestaan met looptijden van twee tot veertig jaar. Het langste deel, een obligatie die in 2066 afloopt, heeft een initiële prijsindicatie van maximaal 1,35 procentpunt boven vergelijkbare staatsobligaties.

De definitieve omvang is nog niet vastgesteld en kan wijzigen afhankelijk van de vraag van beleggers, volgens ingewijden. Wells Fargo & Co., JPMorgan Chase & Co. en UBS Group AG leiden de transactie.

Opbrengsten bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden

Het opgehaalde geld is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder kapitaaluitgaven. Hiermee komt een einde aan een lange pauze in de uitgifte van hoogrentende schuldpapieren voor het bedrijf, dat voor het laatst in 2017 zulke obligaties verkocht en daarmee 17 miljard dollar ophaalde.

Zeldzame AAA-status benadrukt kredietkracht

Microsoft Corp. heeft de hoogste AAA-ratings van zowel Moody’s Ratings als S&P Global Ratings, een onderscheiding die slechts één ander beursgenoteerd Amerikaans bedrijf deelt: Johnson & Johnson.

Markttest voor bereidheid tot AI-uitgaven

De uitgifte volgt op een vergelijkbare deal van 25 miljard dollar van Alphabet Inc. op 6 augustus en zal de bereidheid van beleggers testen om de aanhoudende golf van investeringen in kunstmatige intelligentie in de technologiesector te financieren.

Tags bij dit artikel