Gregorio Jiménez sluit grootste restauratieoperatie in Spanje af met overname van RBE voor 2,33 miljard

Oprichter van Restaurant Brands Europe koopt meerderheidsbelang van Cinven en bereidt volledige integratie van Burger King Italië voor.

Ondernemer Gregorio Jiménez heeft een definitief akkoord bereikt om het meerderheidsbelang van het Britse fonds Cinven in Restaurant Brands Europe (RBE) over te nemen. De transactie, met een waarde van 2,33 miljard euro, is de grootste deal ooit in de Spaanse restaurantsector.

RBE exploiteert de merken Burger King, Popeyes en Tim Hortons in Spanje, Portugal en Italië. Jiménez, oprichter en voorzitter van het bedrijf, benadrukt in een persbericht dat deze aankoop een logische stap is in de ontwikkeling van de onderneming en dat hij de nieuwe fase met een langetermijnvisie tegemoet treedt.

Nieuwe kapitaalstructuur met Spaanse aandeelhouders

Het eigendom van het bedrijf is verdeeld in een meerderheidsblok van 51 procent en een minderheidsblok van 49 procent. Jiménez behoudt 20 procent van het kapitaal, terwijl de familie Costa via Costa Food Group meer dan 15 procent inbrengt na een investering van 100 miljoen euro. De familie Galán, via haar family office Royal Park, voegt bijna 15 procent toe met een bijdrage van 80 miljoen euro.

In het minderheidsblok zitten de fondsen Point Break Capital Management en RAM, Fernando Núñez van Grupo Ibérica, Santiago Jiménez, het managementteam en de Amerikaanse moeder Restaurant Brands International (RBI), die meer dan 10 procent aanhoudt.

Financiering en adviseurs van de deal

Voor de overname is een lening van 1,4 miljard euro opgezet onder leiding van Banco Santander, samen met J.P. Morgan en BBVA. De financiële adviseurs waren Santander CIB en J.P. Morgan, met A&O Shearman voor juridische zaken. Cinven werd bijgestaan door Morgan Stanley en Clifford Chance.

Hoofddoel: integratie van Burger King Italië

Het managementteam blijft ongewijzigd, met Gregorio Jiménez aan het roer en Borja Hernández de Alba als CEO. Na het vertrek van Cinven, dat de omzet van RBE heeft opgevoerd tot 1,541 miljard euro en de ebitda tot 245 miljoen euro in 2025, is het belangrijkste doel van het nieuwe consortium om de volledige integratie van Burger King Italië te voltooien zodra de transactie is afgerond, naar verwachting in het eerste kwartaal van 2027.