FHFA gaat bi-merge kredietrapporten verplichten voor Fannie Mae en Freddie Mac

Bill Pulte kondigt naar verwachting binnen enkele weken overstap van tri-merge rapporten aan om hypotheekkosten te verlagen

De Federal Housing Finance Agency bereidt zich voor om Fannie Mae en Freddie Mac binnen enkele weken te instrueren kredietgegevens van slechts twee grote bureaus te accepteren in plaats van de huidige drie.

Bill Pulte, de directeur van de FHFA, maakt de wijziging mogelijk al op 12 oktober bekend tijdens een geplande toespraak op een bijeenkomst van de hypotheeksector in Chicago.

Huidige tri-merge-eis en impact op de sector

Equifax, Experian en TransUnion beheersen het merendeel van de markt voor kredietrapportage. Hypotheken die aan de twee door de overheid gesteunde ondernemingen worden verkocht, moeten nu een gecombineerd rapport bevatten dat uit alle drie de bronnen put, een zogeheten tri-merge-rapport.

In de handel na sluiting op donderdag daalden de aandelen van TransUnion met 4,7 procent en die van Equifax met 5,9 procent na berichten over de voorgenomen wijziging.

Pulte’s streven naar lagere tarieven en afsluitkosten

Pulte heeft de kredietbureaus en FICO onder druk gezet om hun tarieven te verlagen om de afsluitkosten voor leners te verlichten. De regering-Trump richt zich op het aanpakken van hoge huizenprijzen en gestegen hypotheekrentes die de betaalbaarheid van woningen onder druk zetten.

Pulte gaf op 3 september in een bericht op sociale media al een hint in die richting en stelde dat de toezichthouder serieus overwoog over te stappen op een bi-merge-aanpak.

Eerdere plannen vertraagd onder vorige regering

De FHFA opperde de overstap naar bi-merge-rapporten al tijdens de regering-Biden, maar de uitvoering liep vast vanwege zorgen over de risicobeoordeling op de hypotheekmarkt.

We encourage you to abandon plans to transition from a tri-merge to the bi-merge credit report. We cannot afford a reduction in the accuracy and predictive power of data provided to the taxpayer-backed Enterprises with no meaningful benefits for consumers.

— Acht Republikeinse leden van de Senate Banking Committee, Brief aan toenmalig FHFA-directeur Sandra Thompson, oktober 2023

Tijdschema en aanvullende hervormingen van kredietscores

De nieuwe regel treedt naar verwachting één tot drie maanden na de formele aankondiging in werking.

De wijzigingen bij de kredietbureaus volgen op Pulte’s recente goedkeuring van VantageScore 4.0-scores voor gebruik door Fannie en Freddie. Eerder deze week kondigde de directeur aan dat de ondernemingen een enkele prijsmatrix zullen hanteren waarbij VantageScore 4.0 gelijkwaardig wordt behandeld aan Classic FICO-scores, waarmee de matrices van drie weken geleden worden teruggedraaid die VantageScore-resultaten als ongeveer 20 punten te gunstig beschouwden.

Fannie Mae en Freddie Mac kopen hypotheken op en verpakken deze in effecten voor beleggers. Zij gebruiken prijsmatrices om de upfront-kosten te bepalen die op de door hen overgenomen leningen worden gerekend.